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今年美股陷入熊市,已加速資金從共同基金大舉轉向指數股票型基金(ETF)的「大遷徙」趨勢,據統計,今年流入ETF的資金有望達到6,220億美元,將是繼2021年後,第二次全年流入金額超過6,000億美元。
MarketWatch報導,道富環球投資管公司(SSGA)的報告顯示,今年1~11月在美國上市的ETF共吸引5,680億美元的資金,若以過去十年的12月平均流量計算,今年ETF的吸金額有望達到6,220億美元。
道富環球的SPDR美洲研究主管巴托里尼(Matthew Bartolini)表示:「熊市加速了(資金)從共同基金大舉遷徙到ETF。」他說,對於許多投資人而言, ETF的費用往往比共同基金更便宜、而且更能節稅。
巴托里尼說,在11月底時,ETF產業管理約6.6兆美元資產,雖低於去年的7.3兆美元,但仍高於近年來的平均水準。例如在美國上市的ETF資產,已從2017年的3.4兆美元激增,今年來仍高於2020年全年的5.5兆美元。
每月流入ETF的金額最近已明顯增加。道富的報告說,截至11月的三個月滾動流入額為1,740億美元。巴托里尼說,債券ETF是這股由共同基金加速轉向ETF的主要推手之一。
債券投資人也正以創紀錄的速度從共同基金轉向ETF。華爾街日報報導,今年截至10月底,約4,540億美元從債券共同基金淨撤出,同期則有1,570億美元流入債券ETF。
據道富銀行數據,今年1~11月流入股票ETF的金額,更是流入債券ETF金額的兩倍多。巴托里尼說,資金大舉流入防禦類股ETF,11月寫下連續第13個月淨流入的紀錄。報告顯示,今年來商品ETF則出現資金流出。
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