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一個由交易商和投資組成、監督衍生品市場的產業組織裁定,俄羅斯4月未支付一筆額外發生的190萬美元利息,違背對債權人的義務。此一裁決觸發了規模可能高達數十億美元的信用違約交換(CDS)支付。
信用衍生品決議委員會表示,俄羅斯4月初「償付失敗」,因為它延遲28天後才支付4月到期的20億美元主權債務,卻未一併支付應計利息大約190萬美元。
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太平洋投資管理公司(Pimco)、高盛、美國銀行、摩根大通等12家機構投票同意,這是「償付失敗」的信用事件。花旗銀行投下反對票。
金額雖相對地小,但錯過付息將觸發俄羅斯所有未到期的CDS,最終金額可能要拍賣後才能確認。根據Depository Trust & Clearing Corp的統計,截至上月底,這些CDS總計保障淨值15億美元的俄羅斯債券,相較下,截至4月底是32億美元。
不過,根據彭博看到的其他有關俄羅斯歐洲債券的文件,錯過190萬美元的利息付款還不足以觸發其他債券的交叉違約,俄國所有外幣債券都要至少錯過付息7,500萬美元,才會引發連帶違約。
Pimco可能因為周三的這項決定大受衝擊,該公司最大基金在俄烏戰爭前夕增加對俄羅斯債務CDS的曝險,向包括巴克萊和摩根大通在內的銀行,出售了超過1億美元的CDS合約。
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