勞退舊制新選擇1／羅先生450萬退休金先結存 轉進勞退新制專戶划算嗎？精算師拆解利與弊

58歲的羅先生在同一家公司任職滿34年，目前已是高層主管，最近他收到人資發來一張勾選單，問他要不要結清舊制，參加勞退新制自提。

兩個選項是這樣寫的：

口 無意願結存舊制年資退休金到新制勞退帳戶。

口 有意願結存舊制年資退休金到新制勞退帳戶。

思前想後，羅先生決定先結存舊制退休金，再轉到新設的退休專戶。他說，2005年勞退新制開始時，他在公司已有13年年資，當時就想可以在公司做到退休，領最高45個基數的退休金，所以沒有改為新制。

「現在月薪10萬元乘上45個基數，有450萬元退休金，我會先結存到退休專戶，後續每個月自提6%，等到65歲退休再領月退。」羅先生說。

羅先生表示，自認沒有投資腦，之前看到很多前輩一次拿了幾百萬元退休金，有的買股票、亂投資，沒幾年就花完；有的幫孩子成家立業，最後所剩無幾，「現在多存一點，以後領月退比較有保障。」

政策新開放 舊制勞工有機會轉制

根據現行勞退舊制，勞工必須在同一事業單位久任，工作年資滿25年，或年滿55歲且工作年資滿15年，或年滿60歲且工作年資滿10年，才能自請退休。但實務上，許多勞工因變換工作，無法在同一公司待到10年、15年，甚至25年，年資不能累積，臨老就沒有退休金；或是有的勞工在同一家公司做了十幾、二十年，要退休前公司竟然宣布倒閉，領不到退休金，欲哭無淚。

勞動官員介紹新方案，有兩種舊制員工適合。

一個是純舊制勞工符合舊制退休條件，經過勞雇雙方合意協商，結存舊制退休金後，就可把這筆退休金直接移入勞工個人專戶，並自提1%至6%退休金，參與基金運作。

另一種是像羅先生這樣，未退休的純舊制勞工只要向雇主表明自願提繳，雇主就須向勞保局申報，並開設勞工個人投資專戶，開始自繳1%至6%退休金。

不過，官員提醒，純勞退舊制勞工雖然可開設新的退休帳戶，但身分並非新制，而是延續舊制，因此雇主仍維持舊制每月2%~15%提撥率，不會像勞退新制的雇主每月強制提撥6%到勞工帳戶；同時，結存退休金的勞工，原本的特休假、年資等權益也不受影響。

官員說，2005年勞退推出新制後，目前仍有11.5萬純舊制的勞工，不少人反映希望自願提繳退休金、參與基金投資收益，勞動部因而開放純舊制勞工自願提繳，並可與雇主協商提前結清舊制年資退休金存入個人專戶的方案。尤其這幾年勞退新制的績效相當好，2024年、2025年連續兩年的績效分別是16.16%、15.60%，今年上半年收益率更高達 28.19%。

舊轉新優缺點 專家診斷

優點：有機會比純舊制多領退休金

勞退新制帳戶收益這樣亮眼，舊制民眾該怎麼選擇呢？

專精企管顧問公司總經理兼精算師葉崇琦分析，「複利需要時間」，以羅先生的案例來看，他距離退休還有七、八年，他此刻先結存舊制退休金，再轉入新制帳戶後，的確可以再透過自提，幫自己增加退休金，假設勞退基金報酬率一直保持水準以上，「退休金絕對會比舊制增加。」

勞動部也試算，若勞工目前薪資5萬元，年資30年，45個基數，現行舊制退休金為225萬元，若未參加新方案，再工作10年至65歲屆齡退休，依經常性薪資平均年化成長率 1.44% 估算，10 年後平均薪資可能成長至約56,666元，屆時退休金約為255萬元，僅增加30萬元。

若參與新方案，開設退休帳戶，每月自願提繳6%約3,000元，持續10年，含收益可增加約50萬元，再加上將225萬元舊制退休金結算存入專戶，至65歲退休金總額可達416萬元， 較未參與新方案的255萬元增加161萬元。

缺點：超高額績效獎金不再計入舊制 轉新後要等退休後才能動支

另一個評估點則是，因舊制退休金計算是以退休前6個月內所得工資平均計算，包含底薪、固定津貼、績效獎金、加班費等。葉崇琦說，一旦現在結存舊制退休金後，未來薪水增加也和退休金無關了。尤其是績效獎金部分，像是業務員若退休前6個月業績非常好，那筆獎金也不能計入退休金，「後面再高的薪資或績效獎金，都不會再併入退休金計算基礎。」

「還有一個小缺點，就是資金會被約束。」葉崇琦舉羅先生的例子，如果羅先生現在不結存，以後至少有450萬元退休金可隨時提領，但若結存放到勞退個人帳戶，至少要等到60歲才能領，「如果忽然有很好的投資機會，或臨時需要一大筆錢，也不能領出來。」

換句話說，究竟該不該結存，不能只看近年勞退基金的高報酬率。距離退休還有多久、未來薪資是否可能大幅成長、獎金占薪資比重高不高，以及是否需要保留資金運用彈性，都應一起納入評估。