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股市法則的第一個推論:牛市和熊市都能賺錢,但豬會被宰

圖/pixabay
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本文共1888字

經濟日報 商業周刊

編按:作者10歲便開始靠著幫鄰居除草賺取零用錢,他當過推銷員、鋸木員,船員、高中輟業……,然而平凡出身的他下定決心鑽研所有成功人士做過的事、思考過的想法、說過的智慧言論。而今,他靠著這一套致勝心法,成為一家2億美元營收的營運長。

作者小時候,家中一貧如洗,我家動不動就說:「我們買不起,我們買不起,我們買不起。」打從10歲起,他多半是靠著替街坊鄰居打零工為生,一開始是割草皮和清理雜草,清晨五點送報,等我年紀大些,改成在下午和晚上放學後送報。

作者明白,結果和報酬之間有直接關係,只要堅持得夠久且夠努力,幾乎沒有什麼辦不到的,14歲時,父親幫他做了一台有點像人力車的手推車,他把瓦斯除草機和修邊機放在手推車上,用腳踏車拖著它挨家挨戶跑,這原本是14歲孩子買不起的機器,有了它以後便能把草坪修得美美的,而且拿到相當優渥的酬勞,15歲時,他的收入已經超過父親。

他把這套方法寫就本書,內容涵蓋房產、股票、保險、網路、存錢、創業等等……,所有資本主義金錢流動的特性與賺錢祕訣。這些致富邏輯簡化成為每個人、在任何時候、任何狀況下都能應用的簡單32條法則。致富邏輯包括:

• 資本法則:時間和金錢最好的投資標的就是「提高賺錢能力」。

• 財務3法則:用「儲蓄」、「保險」和「投資」,建立起人生護城河,降低貧窮風險。

• 不動產法則:不動產的價值在於未來獲利能力。用「買進後整修」安全致富。

• 巴金森法則:無論賺多少錢,都會花得比賺得多一點。想要有錢就要破除巴金森魔咒。

• 時間觀法則:自律是確保長期成功的最重要個人品質。能使你自己在應該做某件事的時候去做,無論你想不想做。

• 儲蓄法則:儲蓄就是付錢給未來的自己,請先付錢給自己,確實存下10%,規定自己靠剩下的九成收入過活。

作者: 布萊恩.崔西

股市法則

根據股市法則,股票的價值等於股票預期現金流量的折現值。

當你買股票時,等於是投資一定金額的錢,確信你的報酬將會超過投資保障收益標的(例如債券或貨幣市場基金),所能賺到的錢,買股票是一種賭博,因為公司的未來和股票價值都無法預測,是由無數多市場的力量決定,包括營收、競爭、技術、利率、管理品質、國際局勢、天氣等等。

股市法則的第一個推論說,牛市和熊市都能賺錢,但豬會被宰。

意思是說,當市場向上時,積極的投資者會賺錢,市場向下時,放空並避險的人會賺錢,但是貪心的人,企圖在市場上殺進殺出,幾乎注定要虧錢。有超過7成的當沖交易(每天進場又全部出場的人)會虧錢,而且其中許多人會虧到一文不剩。

股市法則的第二個推論是,在美國股市長期投資,是獲得長期財務保障的最佳方式之一。

這個結論來自股神華倫.巴菲特,他的波克夏海瑟威股票在存續期間,複合報酬率超過125萬%。你能想像你的投資標的,賺到超過100萬%的報酬率嗎?這些年來,巴菲特就憑著遵守自己的投資建議,獲得這樣的成果。

過去80年間,在美國股市交易的股票價值,平均每年增加11%,因此20歲開始,每月投資100美元到平均每年增值10%的共同基金,退休時的淨值將超過100萬美元!

該法則的第三個推論是,平均成本法(dollar cost averaging)將使你富有。

這個推論的意思是說,市場擇時(market timing)這種東西並不存在。你或任何人幾乎不可能總是買低賣高,比較好的方法是買進那些產品或服務獲得重視,穩健的好公司股票,然後長期持有。

第四個推論說,股市是由專業人士管理和造市。意思是說,每一筆股票購入的交易,代表有人賣掉相同的股票,買進股票的人打賭這檔股票的股價會上漲,而賣掉這檔股票的人則是打賭股價會下跌,因此每筆股票買賣交易都是零和遊戲,一個人的智慧和判斷,跟另一個人的智慧和判斷對賭,這些人大多是專業人士,多年來每個星期50、60小時都在做這樣的事。

大部分的財富來自創業,也就是成立並且打造事業。人一旦富有,會把錢投入股市和製造收入的不動產。

本文摘自商業周刊出版的《致富邏輯:變有錢的32個富練習》

作者:布萊恩.崔西Brian Tracy

布萊恩.崔西是演講家、教練、企業顧問,曾任一家市值 2.65 億美元開發公司營運長。他此時期在銷售和行銷、投資、房地產開發等領域表現卓越。後來他創立布萊恩崔西國際顧問公司,著重個人和組織的培訓和發展。

崔西特別關注領導力、銷售、自尊、目標、策略、創造力和成功心理學等主題,自1981年開始,他在全美各地的演講和研習會傳授成功法則。每年向超過 25 萬人發表演講,是美國開發潛能力權威之一。直到今天,他的著作、有聲課程和影音研習會,已被翻譯成超過五十多種語言,廣傳全世界各地。

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