我持續買進 00878，已經累積到60張，每季配息都被扣稅，該繼續買嗎？

編按：作者曾任職國營事業，40歲這年毅然決然地放棄鐵飯碗，成為專職投資人，憑藉著金融股、定存股、成長股及ETF等，每年穩定獲得60萬元的股利收入。2024年受惠AI趨勢，他的投資組合有望再上一層樓，年領股利上看70萬。

作者：股海老牛

問：我持續買進 00878，已經累積到 60 張，每季配息都被扣稅，該繼續買嗎？

首先恭喜你已累積 60 張 00878（國泰永續高股息 ETF）。

作為高股息 ETF，00878 非常適合追求穩定現金流的投資者，有信心與決心長期投資累積這麼多張數，相信對於高股息 ETF 一定已經相當了解，至於配息會被扣稅的問題，這也是許多高股息ETF 投資者關心的話題，以下老牛用簡單明瞭的方式來解說。

要理解稅務問題，首先要知道 ETF 的配息組成。一般來說，ETF 的配息來源主要包括四大部分：

股利所得：ETF 成分股的配息。

利息所得：ETF 資金的銀行孳息。

資本利得：ETF 成分股買賣交易產生的價差。

收益平準金：ETF 為平衡投資人進出而提撥的部分本金。

過往大家都認為，ETF 單次配息超過 2 萬元，就要被扣除2.11％的二代健保補充保費（簡稱二代健保），但會被納入二代健保扣繳範圍的只有股利所得及利息所得，可以在 ETF 的「收益分配通知書」查看配息來源，了解其中屬於股利所得的比例。

以 00878 在 2024 年第 3 季配息 0.55 元為例，其配息來源比例為股利所得 34.43％、利息所得 0.12％、資本利得 58.18％ 及收益平準金 7.27％，要持有多少張 00878 才會被扣二代健保？計算如下：（利息所得比重較低故略過不計，僅計算股利所得）20,000 元÷（配息金額×股利所得比例）÷1,000 股

＝20,000 元÷（0.55 元×34.43％）÷1,000 股

＝105.6 張

計算可知，必須持有超過 106 張才會被扣二代健保，約為423 元。因此持有 60 張時，由於股利所得的比例未達門檻，暫時無須支付二代健保。由於稅務是個複雜的問題，想在股票或 ETF投資上達成最佳財務規畫效果，老牛有下列幾點建議：

1. 善用稅額抵減：股利所得可以享有 8.5％ 稅額抵減，每戶上限為 8 萬元。若稅額抵減大於應納稅額，還可能退稅。因此，雖然股利需要被扣稅，但稅額抵減可以幫助你減輕稅負。

2. 了解ETF配息組成：由於每檔 ETF 每次配息組成皆不太相同，定期查看收益分配通知書，了解配息中股利所得與資本利得的比例，將直接影響你的稅務負擔。

3. 多元投資組合：考慮將資金分散投資到其他標的，如個股或其他類型 ETF（例如市值型的 0050），既能降低稅務集中風險，也能提升資產配置的靈活性。

如果存股的目標是持續累積資產，並建立穩定被動收入來源，那麼持續買進 00878 是一個不錯的選擇，建議可以搭配稅務規畫，進行多元配置，達成平衡風險與稅務。

本文摘自大是文化出版的《股海老牛2025強勢抱緊股：新青安、川普再上位、AI浪潮……2025年市場怎麼走？最新20檔抱緊股名單、5檔ETF大公開。》

作者：股海老牛

政治大學商學院畢業，投資經歷超過10 年以上。痞客邦百萬財經部落客，曾創下單日5萬人造訪次數，為痞客邦當日全站第一名，並獲頒財經類最有潛力新星。

受邀至熱門財經節目《鈔錢部署》、《下班經濟學》、《Smart智富月刊》等節目分享投資心法；投資理財文章獲《經濟日報》、《工商時報》、《商周財富網》等媒體轉載，共超過百萬人點閱。

秉持傳達正確的投資理財知識，並在股市中穩定獲利。尊崇股神巴菲特價值投資之道，尋找具成長潛力的「抱緊股」，帶領投資人左拿股利、右賺價差。著作《股海老牛專挑抱緊股，穩穩賺100％》及《股海老牛最新抱緊股名單，殖利率上看8％》均登上博客來暢銷排行榜第一名。