台灣人存美股如何賺錢？外銀顧問的「傻瓜均分投資法」 化繁為簡，績效出乎意料

編按：iPhone手機、Office軟體、Gmail信箱……隨著這些產品及服務深入我們的生活，美國科技龍頭正在默默賺全世界的錢，節節攀升的獲利成為推升股價的助燃器，蘋果股價9年狂漲8倍、輝達3年飆漲780%，這些美國巨獸實力強到足以征服全世界，台股很多公司只要和「概念股」沾上邊，就會成為資金追捧標的。同樣的，只要美國一砍單，這些概念股就跟著慘兮兮！

作者認為，與其在台股追逐熱門「概念股」，不如前進美股買「正牌貨」。有別於台股投資人偏好的領股息，美股更吸引人之處是賺價差，對以追求「時間複利」為目標的價差型存股小資族來說，美股絕對是萬中無一的好選擇，不用賺焦慮盯盤、殺進殺出的辛苦錢，也不用斤斤計較配息高低的蠅頭小利，輕鬆就能賺到滿意的報酬。

台灣人要存美股，SOP 非常重要，因為美股的資訊量相對較少，要能持之以恆，賺到時間複利的大錢，一定要有一套「可長期執行」的規則與流程，規則越簡單，牽涉越少主觀判斷，越能夠長長久久。巴菲特雪球投資理論中所謂「夠長的坡道」，就是強調長期投資、有恆持續的重要性。

「傻瓜均分投資法」是最容易執行的一種存股策略， 只要遵守 2 大原則：①定期每月買入、②籌碼平均分配。 聽起來技術含量不高，不過長期執行下來，連傻瓜也能賺不少錢，而且是翻倍的那種！當選到像美股這種對的市場，即巴菲特所謂「夠濕的雪」，只需要平凡的方法， 也能滾出不凡的績效。

如果我們定期存股 ， 每月平均分配買入蘋果 （Apple）、微軟（Microsoft）、Google、亞馬遜 （Amazon）、Meta（臉書的母公司）這些大眾熟知的科技龍頭股，如此一個簡單到極致的「經典龍頭組合」， 每年能貢獻多少報酬率呢？答案可能超乎你想像。

假設自 2018 年初開始，用傻瓜均分法，執行月月存 1,000 美元到這 5 大經典款的科技龍頭股，每檔均分 20% 資金，每月定期買入。6 年時間過去，這樣的「經典龍頭組合」表現如何？

截至 2023 年 12 月底統計，這 6 年期間存入本金總計 7.2 萬美元，而這一籃子存股組合價值會成長到 13.6 萬美 元！言下之意，存股 6 年，撇開本金不計，存股的獲利能累積到6.4萬美元之多（136,000－72,000＝64,000美元）。

從 7.2 萬美元的本金長大到 13.6 萬美元，假設以 1美元兌換 30 元台幣來看，就是月存 3 萬元台幣，6 年後整個資產價值會滾到超過 400 萬元台幣的概念！短短 6 年時間，就能獲得「離翻倍不遠」的成績！而且這是最簡單、人人辦得到的傻瓜存股法，不需要殺進殺出的運 氣、複雜的主觀判斷，簡簡單單、老老實實的執行就能夠享受的成果，一點也不難。

這正是美股存股的魅力所在，只要跟緊競爭力夠強的好公司，不需要花俏的技巧或頻繁的主觀操作，就能夠獲得漂亮的收益率。

自 2018 年起執行傻瓜存股法，以這樣的「經典龍頭組合」而言，每年資產滾大的速度如圖表 5-3。

看得出來，這 6 年時間並非全然的風平浪靜，也經歷過 2022 年的大升息空頭年，科技股幾乎全面重挫，在 2022 全年度，經典龍頭組合也大跌了 37.55%，不過在隔年上半年就全數收復失土了！ 2023 全年強勢反彈，傻瓜組合創造出上漲 67.84% 的超強績效！

只看 2 年不太夠，為免於以偏概全，是該多看幾年， 再下定論。畢竟每年劇本不同，想長期滾大雪球，我們所追求的，不是暴衝 1、2 年的短期績效，而是長期可持續的長青方法。往前回顧久一點，存股存起來的心理也更踏實點。

圖表 5-4 是自回測自 2018 年起，用同樣組合的傻瓜存股法績效。2018 年的美股表現不算特別突出，表現平 平，整年度的經典龍頭組合只上漲了 3.42%。這樣的年度報酬率看似不起眼，不過，如果對比 2018 全年的台股大盤跌幅是 7.9%，存美國科技股，不僅免於下跌還能小賺，相當不錯了。

2019 ∼ 2021 年，全球股市這 3 年走了個大多頭， 經典龍頭組合也在 2019 年上漲49.14%、2020 年上漲 55.33%，接連 2 年漲幅都來到 5 成左右，展現十足的爆發力，對投資獲利真的「很補」。

2022 年因為 Covid-19 疫情、通膨、升息等利空因 素，導致全球股市大修正，經典龍頭組合也受了傷，當年跌幅達 37.55%，相當慘痛。不幸之中的大幸是 2021 年度漲幅有將近 34%，存了不少老本夠吃，不至於傷筋動骨。而接續的 2023 年又是個大多頭年，績效再度向 上爆發，單年漲幅 67.84%，不僅把 2022 年的跌幅完全補漲回來，還加倍奉還，一舉把整體資產價值推上新高。

回顧過去數十年的美股歷史，就是這樣「跌再多， 仍有機會漲回來」的韌性，每次回檔測試的過程，雪球歷經短暫的削減，但下一年的滾動又成功創造出更多的雪，依舊能越滾越大，屢試不爽，鞏固了全球投資人對美國龍頭股的信心！所以我才不斷強調美股是長期滾大雪球、享受時間複利的最佳選擇。

本文摘自金尉出版社的《懶人存股翻倍術 1招搞定美股投資 6年賺1倍》

作者：SK康德

曾任瑞士銀行資深顧問，擅長高資產財富管理、美股投資、股債組合配置。現為人氣財經頻道「SK白話財經」創辦人，將過去輔佐富豪的理財心法，化作簡明易懂的財經知識內容。

畢業於台灣大學資訊管理學系，其後取得台灣大學財務金融碩士學位，學經歷橫跨資訊科技及投資兩大專業領域，標準的「π型人」，對全球半導體、雲端、軟體服務等資訊產業均有獨到觀點。