本文共1291字
編按：原文刊載於1月23日、24日，本文旨在投資觀念分享，最新股價請點此。
今天都在研究兆豐金，目前看起來的股價還是太高。2022年EPS僅1.32元，根據過去的盈餘分配律預估，大概就是發放1.1元股利。計算出來的平均股價僅20.6元。
防疫保單虧損為一次性，公司法說預估今年獲利260億元。
用這個水準來估計，2024年約可以發放1.6元股利，預估合理的最高股價也不過34元。
合理的最高股價34元
其實看一下兆豐金過去獲利高點約290~303億，股價最高也不過就是33元。
相比之下，現在的股價依然太高，對我來說完全沒有吸引力，而且最近兩年報酬率也輸給中信金。
以上只是分享我的研究心得，我知道有人會不喜歡看。去年初股價4字頭時我也提出警告，然後就碰到一堆的攻擊。
當時如果你們有聽我的，就不會受傷了。股海在走，知識要有。
兆豐金的獲利跟配息都很穩定，所以可以用殖利率法計算股價，非常準。
投資人應該要自己多下點功夫，而不是盲目隨著別人買股票，你只知道人家有很多張，卻不知道人家的成本很低！
就算人家在40幾塊錢一直買，但是他的平均成本一樣很低！
可是如果你買在高點呢？你有錢一直往下加碼嗎？
今天研究了一整天的兆豐金，足足寫了18頁的投影片，從利息淨收益、存放比率、活存比率、存放利差、逾放比，一路寫到殖利率估算股價，如何作價差…。
應該還會再寫一下股價淨值比，這一招分析兆豐金也挺好用的。
兆豐金可不可以買？怎麼買？詳細的分析，請看我在春節後會推出的影音課程。
手上有高價的兆豐金，該如何處理？
網友問手上有高價的兆豐金，該如何處理？
官股金控受到不少人的喜愛，優點在於不會倒閉跟配息穩定，但是缺點則是股價較高，因此也壓縮了殖利率與報酬率。
以兆豐金而言，我覺得現在也不算便宜，去年因防疫保單影響，僅賺了1.32元，今年大概只能配1.1元，殖利率僅3.43%。就算今年回復到往年獲利的水準，明年大約也是配1.6元，說真的是不迷人。
手上有高價買進的兆豐金怎麼辦？持續買進來降低成本嗎？其實兆豐現在的股價算是在歷史相對高點，加上大盤由高點往下，兆豐未來的報酬率我覺得不會太迷人。
你要分10年慢慢買我也沒意見，但是你會損失機會成本，畢竟市場上有報酬率更好的股票。
如果是我，我會賣出換股到00878，一張兆豐大概可以換2張00878，而且00878一年將近配息1.2元，也就是你把兆豐換到00878後，一張兆豐等於領到2.4元的股利，絕對比死抱著兆豐金還要迷人，兆豐金一輩子都配不到2.4元。
00878分散到30檔成分股，不可能同時倒閉變壁紙，防禦力絕不輸給官股金控。
如果以未來的殖利率跟報酬率作考量，我是一定不會選擇兆豐金，因為現在股價還是不便宜。本益比太高，殖利率太低，不迷人。
免費分享，僅供參考，不喜歡看的也不要罵人喔。去年4字頭時我就有提醒了，只是一堆人忙著罵我。
想要有錢，重點是投資理財的知識啊，不敗教主最新出版《變身少年巴菲特 培養財富創造力：學校沒教的22堂理財課》
濃縮我30年的投資經驗，教導你建立正確的投資觀念，不管是中學生、大學生、投資小白…都非常適合。
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容
留言