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想月領1.75萬,放500萬在高股息ETF可行嗎?理財達人:這三檔是我的口袋名單

提要

2-3 就愛高股息ETF

圖/pixabay
圖/pixabay

本文共4221字

時報出版 作者:葉芷娟

買進一張股票的理由可能千奇百怪,例如,我當初買00850(元大台灣ESG 永續)的理由就很無厘頭-「因為上班不開心!」眞的沒開玩笑,這些年在許多投資達人的推廣下,上班族存0056(元大高股息)的風氣很盛,許多人都夢想有一天當股息收入大於上班薪水時,就能擁有隨時帥氣辭職走人的勇氣,多麼吸引人啊!

然而,當市場上愈來愈多人追捧0056 後,它的股價隨著大盤持續走高,二○一九年時來到二十七元,當時「ESG 概念」剛吹進ETF 市場,元大投信以二十元掛牌台股第一檔ESG 主題ETF:00850,以成分股來看,有點像便宜版的0056。

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我在這個貪圖「便宜」的背景因素之下,每當上班不開心時,就打開券商的App 下單買一張00850,畢竟每張二萬元的股款尙在我可以負擔的範圍,對忙碌的上班族來說,下單的瞬間彷彿為不開心的情緒找到了出口,買一個可以早日離開職場的機會,比起胡亂買奢侈品,這個舒壓的購物方式似乎機智多了。而這樣沒什麼基本面根據的買進理由,也讓我意外在00850 掛牌之初,累積了一些張數。

台灣投資人眞的很幸福,彭博(Bloomberg)統計,美國股市平均殖利率是3.7%,而亞洲國家中,韓國約2.4%、中國2.3%、日本2.2%,台灣則有4.2%,用傲視全球來形容絕對沒問題。

還記得前面提到荷蘭東印度公司創造出股票的概念嗎? 股東拿錢投資公司買機器、請員工,公司有賺錢,每年就會把賺來的錢分潤給股東。假設我用五萬元投資公司,公司分潤二千元給我,二千元除以五萬元等於4%,這就是「殖利率」, 把領到的股息除以買進時的股價,你也可以想成是定存領利息的概念。

把錢存在股票市場裡,平均每年可以領4.2% 的股息, 如果你有五百萬元的股票,一年可以領到約二十一萬元股息, 平均一個月有一萬七千五百元,再加上勞保、勞退,退休生活基本開銷大概就沒問題了。

當一間優質穩定公司的股東,讓學歷和經歷都比我們更優秀的經營團隊來幫我們賺錢,每年領著它經營成果的股息, 這是理財達人常說的「存股」,確實是非常不錯的投資理財方式。這也是為什麼高股息、高殖利率幾個字總是股票族的心頭肉,若不會選個股,選高股息ETF 當然也可以。

目前台股市場裡高人氣的高股息ETF 主要有0056(元大高股息)、00701(國泰股利精選30)、00878(國泰永續高股息)、00900(富邦特選高股息)等。

正式介紹它們的差異之前,先和大家溝通一個觀念:公司有分二種,一種是新興事業,許多新創科技公司就屬於這一類,這種成長型企業還在起步階段,它們通常會把賺來的錢繼續投資本業,不會發太多股息給股東,因為還在積極追求公司的發展,雖然股息發得不多,但成長中的事業體,它們的股價爆發性特別値得期待;另一種能穩健配出高股息的公司,共同點是企業營運模式已經非常成熟,有一套穩定的賺錢方式能夠穩定配息,但股價多半不太會有大幅飆漲的空間。

如果今天我們選擇投資高股息ETF,重點就應該擺在「穩定領股息」這件事情上,股價如果有價差,頂多是附加價値, 並非我們首要考量的事情。投資最忌諱的是買了高股息ETF 明明是想領股息,但看到隔壁同事幸運地買到一支翻倍飆股, 又把預計要領息的股票賣掉追買個股,到頭來可能兩頭落空。

四檔人氣高股息ETF差別在哪裡?

一、了解選股邏輯

目前四檔高股息ETF 選股邏輯大概和英文文法一樣,分為「現在進行式、過去式、未來式」。最早掛牌的0056 是用「預測」的方式,從台股前一百五十大市値公司中,由經理人預測未來一年殖利率最高的三十家公司買進。而國泰二檔高股息ETF 的00701 和00878 則是選「過去」平均殖利率高的三十間公司,一個是殖利率高加上股價低波動,一個是殖利率高加上符合ESG 評鑑。雖說過去表現不代表未來,但每次段考都考前三名的學生,下次考試理應不會考得太差才對。

最後,00900 則是以「當下」殖利率最高的三十間公司為選股條件,它的操作方式很有趣,每年會調整成分股三次, 由於每間公司配息時間不太一樣,因此00900 會買進當下宣布股息最高的三十間公司,領完它們的股息後就賣掉,再去買進下一批即將要配息且股息最高的三十家公司,領完它們的股息後再賣掉,就這樣把台股裡股息高的公司股息都領過一回。

00900 這檔ETF 創新的設計手法,二○二一年底推出後廣受討論,批評的人認為如此頻繁換股,手續費等雜費內扣成本很高,同時可能碰上領了股息但股價還沒塡息就賣掉, 股息只是左邊口袋進到右邊口袋。不過這檔ETF 在截稿前尙無實際配息紀錄,所以我先抱持中性觀望的態度。

我自己挑選高股息ETF 的邏輯和挑一般主題型ETF 很不一樣,我不太會去細細比較它的成分股,因為老實說,台灣股息穩定配發的公司大概就那幾家,ETF 挑來挑去成分股差異都不會太大。因此挑選高股息ETF 時,我傾向數字導向, 比較過往實際配息金額和總費用率高低。

二、實際配息金額

既然是領股息為目的的ETF,實際配息金額當然最重要, 而且每年配息數字也不能落差太大,只可惜目前除了0056 之外,台灣高股息相關ETF 都還很年輕,上市時間頂多二到四年,能不能在不同政經局勢的大環境下每年穩定高配息,尙需時間持續觀察。

實際配息金額、平均殖利率、塡息天數這些數據,我會上goodinfo 網站查詢,我認為一檔合格的高股息ETF,平均殖利率要有5% 以上,平均塡息天數要在二個月以內。目前人氣四檔高股息ETF中,0056 和00878 的殖利率皆符合條件。

三、總費用率

高股息ETF 大PK 中,我一定會比較的項目還有「總費用率」。所謂總費用率除了投信公司幫我們操作的管理成本「管理費」和銀行保管成本「保管費」之外,經理人進出市場買賣股票,同樣需要繳交證交稅給政府、繳交手續費給券商,頻繁換股的ETF 這個部分的費用就會比較高。另外,追蹤指數有時也要付授權費給指數公司,把這些零零總總的費用全部加起來才是眞正的「總費用率」。

這些費用不會眞的要投資人掏錢出來支付,所以我們常常不自覺,但它卻會直接吃掉我們的ETF 淨値。如果打算長期持有ETF,這檔ETF 的「總費用率」絕對愈低愈好。這個數據在投信投顧公會網站上可以查到,目前四檔高股息ETF中, 以00878 的總費用率0.57% 最低。

我最愛的高股息ETF=高股息+ESG

除了高股息ETF 之外,市場上還有一群標榜「高股息加低波動」的ETF,如:00713(元大台灣高息低波)、00731(FH 富時高息低波),選股理念也不錯,是殖利率高,股價波動又低的個股,面對大環境波動大時,這類ETF 有股息賺,股價又抗跌,多麼吸引人呀!不過這類ETF 的總費用率,例如00713 和00731 分別為1.11% 和2.6%,和一般高股息ETF 小於1% 的數據相比高出許多,因此我暫不考慮。

相較之下,我更喜歡的是「高股息加上ESG 評鑑」的ETF。所謂ESG 就是環境、社會和公司治理,這是近來很熱門,被提倡應該納入選股條件的依據。這類「非會計」的資訊, 過去我以為只是呼喊理想主義罷了,很難被實際量化,但因為新冠疫情的關係,更讓我們體認ESG 的重要性。

我們一起來感受一下:當公司受到疫情影響了業績,員工被減了薪水和獎金,但公開資料卻發現,董監事酬勞不減反增,我們做何感想?又或者當生產線員工爆發確診危機, 但公司不僅危機處理不佳,甚至以威脅員工生計的口吻要求員工上班,身為勞工想必是非常不舒服的。

當我們每一個小股民都能把ESG 評鑑納進自己的選股條件之中,讓ESG 做得好的公司多多被資本市場關注,才能讓企業本身更加重視ESG,屬於正向循環。

除了投資理念,轉換成數據,以發展最成熟的美國ESG 主題ETF 來說,投信公司曾經統計,二○二○年新冠疫情最嚴重的第一季,S&P500 指數ETF 跌了33%,ESG 主題ETF則跌了26%。是的,大環境不好時,大家都會跌,但ESG 主題的ETF 卻能跌得稍微少一些,算是既能賺錢又相對抗震的商品。

目前台股中符合ESG 概念的ETF 有00692(富邦公司治理)、00850(元大台灣ESG永續)、00878(國泰永續高股息) 和00888(永豐台灣ESG),由於00888 截稿前掛牌時間未滿一年,數據不全暫不討論,其他三檔ETF 中,00850 殖利率在二○二一年僅3%,低於我的標準,故優先剔除。

高股息ETF怎麼存?

說了這麼多,挑選高股息ETF,我最在乎的是殖利率、總費用率加上ESG 評鑑,因此目前高股息ETF 口袋名單為0056、00692 和00878。其中00878 在二○二○年才推出,股價最便宜,一股十八、十九元,一張不到二萬元,和0056、00692 一張三萬元以上相比,一次出手尙在小資族能輕鬆負擔的範圍,不論是把想買精品包包的購物衝動轉為買ETF, 或是把小孩的壓歲錢拿來存ETF 都很適合,這也是它目前最大的優勢。

至於怎麼存?最簡單方法是定期定額,不用特別考慮買進時機,不過對我來說,這類以存股為目的的ETF,殖利率要高,還記得公式嗎?「股息/股價」。假設股息都不變,想拿到比較高的殖利率,重點在分母,也就是股價要愈低愈好。

我們怎麼知道股價什麼時候算低?我以技術分析裡的240 日MA 均線(也就是「年線」)做為判斷指標。年線概念很簡單,就是這一年內買進這檔股票的投資人的平均持有成本,當股價跌到年線以下,就表示如果現在買進,買的價位會比這一年來買的人都便宜,絕對是跳樓大拍賣的時機,這種時機通常在大環境遇到某個大利空因素時才會出現,一年頂多一次,機會不會太多。

我會等股價跌破年線三天後開始買進,但必須承認這個做法很考驗人性,因為股價要跌破年線,當下的時空背景絕對一片低迷,這種時候要大膽進場買股,除了反人性,也很考驗自己的投資心性,但偏偏這正是存股最好的時機,需要多多練習與等待時機。

本文摘自時報出版的《零基礎!機智選股生活:用台股打造「財富後盾」,人生更有安全感》

作者:葉芷娟

業界唯一擁有證券分析師(CSIA)執照之財經主播/主持人,亦擁有投信、壽險、產險等金融證照,專業形象深受各大金融業者肯定,穿梭於財經講座論壇、記者會、節目主持。

本身用「核心持股」累積退休金為未來準備;用「衛星持股」掌握趨勢賺波段快錢。擅長以輕鬆白話文筆帶領讀者學習投資理財,一起建構職場金錢後盾,享受機智選股生活。

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2015年,時報出版邁入第40個年頭。出版品包括文學、人文社科、商業、生活、科普、漫畫、趨勢、心理勵志等,活躍於書市中,累積出版品五千多種,獲得國內外專家讀者、各種獎項的肯定,打造出無數的暢銷傳奇及和重量級作者,引爆一波波的閱讀議題及風潮。

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