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遇到股災怎麼辦?他42歲從半導體退休:看到「一個訊號」就進場,人生少奮鬥10年

提要

投資股票心態很重要

圖片來源:pixabay
圖片來源:pixabay

本文共2312字

今周刊出版 作者:吳家揚

編按:理財顧問吳家揚高中開始接觸股市,37歲財富自由,42歲開始享受退休人生,目前致力推廣投資理財教育。他認為善用人生五張表,人人都能預約F.I.R.E.的自己,分別是投資交易表(交叉分析投資組合)、保險內容表(預見個人與家庭風險缺口)、日常支出表(掌握無形的消費習慣)、現金流量表(預估未來30年現金流量)、生活記錄表(管理時間以開啟第二人生)。

每次全球股市崩盤,連帶所有投資商品(負相關的商品除外)的價格都一蹶不振。PTT 上許多存股族,受傷慘重,也有不少投資人提前畢業或被股市退學了。資產配置出了問題,以為股債配可以抵抗金融風暴。我要再次強調,核心資產的不動產和保險才能真正經得起考驗,尤其是保單。

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表3-1 投資交易表(吳家揚製表)
表3-1 投資交易表(吳家揚製表)

投資人常不知道自己在幹什麼,本來要做短線賺價差,被套牢後覺得存股領息也不錯,後來發現股息和價差都沒了,才南柯一夢被驚醒,也來不及了。最後不是自己砍掉重練,浪費多年的時間,或是被迫退出市場,認為股票是騙人的。

其實「過猶不及」都沒必要,我也遇過「套牢賠大錢後又賣到相對低價,而隔天開始漲停,連漲數日、漲數倍」的股票,這種經驗真是刻苦銘心。

2020 年2 月的新冠肺炎,所引發的全球股市大崩盤,我沒預見也沒有跑,甚至還加碼幾次。但我也沒有很擔心,還是睡得很安穩,這樣長期才有機會成為股市大贏家。

在這樣的操作邏輯下,常常分享投資績效時,我的「即時損益」常常是負的,因為我賺錢落袋時對帳單沒人看到。賺錢時低調微笑,但我更喜歡分享賠錢的案例,這樣可以自我警惕,也可以讓別人參考。

「在市場面前要謙卑。」

「賺到的錢要用在自己身上,不要只成為紙上富貴。」這是我給自己的話,畢竟「股市多頭時,到處都有股神」,但如巴菲特名言:「在退潮時,才知道誰在裸泳。」

在股市30 多年,歷經多次崩盤,我還存活於股市中,主要是將賺來的錢,90%以上真的存了下來。1990 年父親賠掉的錢,2006 年再次回到我的手中,浪費「兩代人,16 年的努力」。所以每次崩盤時,都是財富重分配的最佳時機。

投資要有一套自己的論述能力,千萬不要只盯著不斷跳動的數字,而影響了判斷。現在看到的數字和一年後看到的數字可能差不多,但如果一年來殺進殺出,或許已經橫屍遍野,錢都不見了。

我42 歲離職前,最後一次貸款認購I 公司N 張股票,又是公司當保人,每張22.5 元,買完後就擺著。幾個月之後,開始每天跌停板,我這時候在清邁long stay,帳面損失嚴重,心情低落。每次「公司法說會的說法」都很樂觀,但公司一季就賠近100 億元,高層一直賣股票。

DRAM 真是慘業,最低殺到1.97 元。下跌到1.97 元谷底之後,這檔股票大反彈,許多同事賣在8 至15 元左右,損失不少。但也有少數幾個人,反彈後在3 元左右持續加碼買進數千萬元,20 多元賣出,只花1 年多的時間就賺進上億元。他們才是真正的投資高手,真正的大贏家。

我前後4 年時間,撐到25 至30 元賣出,扣掉利息錢,大概打平,也算白忙一場。在我賣完股後,不到半年,又開始發飆了,幾個月的時間就漲到62.2 元。這個親身體驗,我大概可以講一輩子。

DRAM 股票IPO 讓我賺到大錢,這檔股票也曾經讓我套牢4年,投資這種股票,心臟要很大顆,心理素質要很強才行。股票賺到2,000 萬元的樂趣,比不上賠200 萬的痛苦,這是諾貝爾經濟學獎得主的結論,也是我的真實體驗。

遇到股災時該怎麼辦?

投資市場是變動的,績優股也會「漲多必跌,跌多必漲」。其實,從歷史數據來看,有三分之二以上的時間股市都處於多頭,但下跌速度是上漲速度的3 倍。新冠肺炎造成的鎖國效應,且死亡不斷向上攀升,也造成股市恐慌。再加上國際油價在跌破每桶30 美元後,更造成股市恐慌性大賣壓。可是股市又因人為操作,無限QE 而回穩。

股市漲跌,是信心問題。當市場沒信心時,就會造成賣壓血流成河。這時要貪婪摸底呢?還是恐慌殺出?財富重分配的大機會就出現了。

不要亂摸底。「叔叔有練過,不要亂學喔」,我有時也會因為摸底而套牢或賠錢。當股底反彈時,有錢就該加碼。握有現金的人可以在10 年線附近,分批買指數0050 或台積電等等,一段時間後都可以大幅獲利。萬一套牢怎麼辦?如果套牢就套牢,不要抱怨,沒事不要自己斷頭退出賽局,否則就真的虧大了,等不到反轉的大行情。

30 年前的龍頭股是「台塑四寶」,也是政府護盤的對象,但現在,護盤對象為「護國神山」台積電。台積電的產業前景一片光明,幾年內沒有競爭對手。空頭時跟著國安基金進場,也是一個不錯的選擇,買進台積電或0050,一段時間後,獲利讓人做夢都會笑。

國安基金,也可能在10 年線左右會進場,雖然在跌破年線時會被拿出來討論。10 年線簡單說就是10 年前買進的股票成本,遇到10 年線進場,人生少奮鬥10 年,這樣的機會千萬要把握住(參考表3-2)。

本文摘自今周刊出版社的《人生五張表,你也可以FIRE:打造富足生活的使用說明書》

作者:吳家揚

台大化學研究所、交大經營管理研究所,雙碩士;美國喬治華盛頓大學法學院、西雅圖華盛頓大學商學院和中國北京大學產業技術研究院,短期進修。

34歲參加經濟部跨領域科技管理專案(MMOT),人生眼界大開。因工作和投資得當,37歲財富自由,42歲從半導體業退休。享受樂透人生已超過10年,是跨領域終身學習實踐者,目前致力於投資理財教育的推廣。媒體專訪和演講邀約,經驗分享不間斷。

高中時代(1986年)即投入股市,台股資歷35年,對股票投資情有獨鍾且具心得。擁有CFP(國際認證高級理財規劃顧問)、CSIA(證券投資分析人員)、保險、期貨、信託等15張金融保險證照,具銷售台灣任何金融保險商品資格。

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成立於2012年。出版主題涵蓋:投資理財、商業管理、社會心理、健康人生、旅遊生活五大領域。

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