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「買在天花板、空在地板」股價陰晴不定,日本股神靠用這招判斷漲跌

本文共1966字

今周刊出版 《63張圖,教你漲跌都能賺》

剛才提到股價陰晴不定,但股價其實也有很執著的一面。股價會記住過去曾發生慘痛經驗的價格水準,因此當股價來到該區間時就會出現特殊變化。或許有人會感到疑惑:「過去曾有慘痛經驗的股價?那是什麼?」以下就讓我再稍加說明。

說到投資人的失敗經驗談,一定會有「買進後才發現那是近期的最高點,之後就下跌了,大虧一筆」,或是「放空後才發現已經是最低點了,後來股價就上漲,真是慘痛的失敗」。這是很容易發生在初學者身上的事,簡直是「買在天花板、空在地板」。

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無論什麼樣的股價線圖,股價都是呈鋸齒狀上下變動,一邊造出山頂和谷底,一邊往前推移。當股價撞到山頂就是最高點,正因為有人買在最高點,才會形成這個最高點。

對打算買股的人而言,最高點是過去買股卻賠錢造成心理陰影的價格。因此,當股價上漲至那個最高點,就會因為多方的恐懼心理和新的空方加入,使得股價下跌。

這就是為什麼「壓力線」很容易發揮作用的原因。壓力線是之前的最高點,會壓制股價上漲。

反過來說,當股價來到之前的最低點,曾在那個價格放空的人會記得「這是我曾經因為股價上漲而賠錢的價格」。因此,這個價格容易成為「支撐線」。支撐線就是之前的最低點,會抵擋股價下跌。

下一頁圖 22 是大成建設的股價線圖,大成建設是負責建設東京奧運主場館的公司。大成建設在 3 月 23 日出現 2,755 日圓的低點,接著反彈上漲,在A(3 月 27 日,最高價 3,395 日圓)、B(4 月 10 日,最高價 3,415 日圓)、C(4 月 30 日,最高價 3,420 日圓)形成 3,400日圓壓力線,股價始終無法突破。

這檔個股終於在 5 月 8 日(D)突破壓力線,出現 3,500 日圓的最高價,衝破 3,400 日圓的高牆。後來,出現了上下影線都很長的黑線➀,股價一度下跌,但之前的 3,400 日圓壓力線成為支撐線,使股價反轉上揚。

股票的多方和空方會直接影響股價的變動,而近期的最高點和最低點經常是多方和空方的心理攻防線。

當股價突破之前的最高點所形成的壓力線,並且快速向上爬升,多方也會一鼓作氣湧入。再加上在最高點附近放空的空方必須買回股票,股價會變得很容易上漲。

這就是為什麼當股價衝破之前的最高點,股價的上漲走勢就會很強勁。這也可以說是投資人心理造成股價變動的經典模式。

反過來說,當股價跌破之前的最低點,股價下跌的速度會加劇。這也是股價依之前的最高點和最低點變化的經驗法則。

但是,即使是持續上漲趨勢的股票,也很少有一直上漲的狀況。大部分都是經過數次挑戰仍無法突破近期的最高點,盤整一段時間之後,股價終於超過了最高點,然後開始大幅上漲。也就是「上漲→盤整→再上漲」。

下一頁圖 23 是經營企業併購事務的 Nihon M&A Center 日 K 線圖。這家公司不畏懼疫情帶來的暴跌,在 2020 年 5 月創下上市以來的最高價,從 2009 年起的 11 年間,股價爬升超過 60 倍,持續猛烈攻勢。

如此強勢的股票也有無法突破最高點而盤整的時候。如圖顯示,股價近期的最高點來到 3,200 日圓,而股價整整 3 個月都無法突破此高點,持續盤整。

當 Nihon M&A Center 的股價出現紅線A ,完全突破 3,200 日圓高牆之後,便一鼓作氣上漲至 3,600 日圓。同樣是上漲趨勢,有些股票會「上漲→觸碰到爬升的 20 日線或 60 日線後下跌→再次觸碰到均線然後上漲」,也就是短暫下跌的類型;有些則是「飆漲→相當長期的盤整→突破後飆漲」的調整突破型。

短暫下跌型和調整突破型都是個股的特質。觀察過去的股價變動,可以大致了解這檔股票屬於哪種類型,一旦決定買賣標的,就別忘了回頭看過去的股價線圖,了解個股的股價變動特性。

本文摘自今周刊出版的《63張圖,教你漲跌都能賺》

作者:相場師朗

擁有近40年交易經驗的股市職人,人生目標是成為「股神」。

從20歲開始進行交易後,20年內只專門買賣「日本郵船」這檔股票,累積出鉅額財富。之後便醉心於線圖與信用交易部位操作至今。

直至現在,為了將股票線圖與部位操作的交易技術磨練到極致,仍持續精進。無論是日股、美股、英國指數、義大利指數、歐洲指數、黃金、石油、玉米、FX等,在各種市場都獲得高額獲利。

他長年經營投資培訓班「股票道場」來實證自身研究,結果成為亞洲最多報名者的補習班。並獲邀至世界各地演講,如美國、台灣、義大利、德國、法國、新加坡等。在日經廣播電台主持《相場師朗的股票投資就靠技術!》,維持高收聽率且廣受好評,並身兼日經廣播電台《TRADING FLOOR》嘉賓主持人、松本大學綜合管理學系講師與舊金山州立大學客座教授。

著有《任何股票都能翻倍賺的多空雙作線圖獲利法》《日本股神教你怎麼買都能賺的股市密技》《日本股神教你暴跌變暴賺的線圖技術》《日本股神的訊號判讀教室》等書。

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成立於2012年。出版主題涵蓋:投資理財、商業管理、社會心理、健康人生、旅遊生活五大領域。

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