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「買,借,死」一輩子不賣資產的理財策略,看懂美國富人以錢生錢並避稅

圖片來源:pixabay
圖片來源:pixabay

本文共1528字

專欄作家 99啪的財經筆記

之前文章提過,大通膨時代,抗通膨最主要就是三個做法

第一,有必要消費的,早點買,避免購買力貶值

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第二,有儲蓄的,早點投資,讓購買力升值

第三,有「好債」的,晚點再還,給你預支購買力,未來債務還幫你打折

然後能拿到廉價資金,結合三種做法的人,就有可能是最大的受益者。

********

上次很多人看完就說結論是指買房,我有特別澄清這只是概念,可能適用任何項目。

我隨便舉例,比如上一篇文章假設,要從93張0050中提款50萬元當生活費(截至11/26,全部市值約1285萬),一般人會用股利支付,扣掉今年股利31萬後,不夠的部分再賣股補齊。

但更積極的人,可能會透過質押股票的方式來取得現金,然後將原本要花掉的股利31萬再投入股市,原本要賣的19萬0050則是保留不賣。…..

這樣作法是否符合上述要件?

首先,他先把必要生活費50萬花掉,避免購買力貶值

其次,他多了50萬資金可以投資,讓購買力升值

最後,當然借50萬是有成本的,但可能是條件好的債務,低利率,甚至還息不還本。

他等於同時做空新台幣(先借後還),跟做多台灣50指數,只要長期股市報酬大於借貸成本,理論上他幾乎可以永遠不必賣股票當生活費。

當然他也會增加風險,比如借貸成本高於獲利,或融資維持率跌破被斷頭(目前一般要求是140)、或是貸方之後改變規則,提高維持率或者要求提前還款等。風險跟報酬,就看個人如何取捨。

但確實很多富人會採取類似這種作法,比如常聽到的大股東需要資金就去質押股票。或者美國就有一種被稱作「買,借,死」的理財策略,即富人買入資產,然後將其抵押獲得資金,終生持有該資產並將其傳給繼承人,以此規避資本利得稅。

股市的長期上漲和利率的不斷探底,讓這種作法可以不斷循環,資產越多、投資經驗越豐富的人,優勢會越明顯。每一輪印鈔,那些廉價資金就會不斷強化這些優勢,這也是為何貧富差距會越來越大的原因之一。

不是鼓勵這種作法,但至少要讓大家知道資本市場運作有哪些規則跟選擇,然後從中找到適合自己的投資方法。

*************

「買,借,死」:看美國富人如何以錢生錢並避稅

「美國各大銀行稱,越來越多富有的客戶以投資品作為抵押,從銀行借出低息貸款。他們以此資助自己的生活方式,同時將應納稅額降到最低。這類借款如今達到了空前規模。(編按:看更多請點此網址

除了還款條件靈活和利率低之外,這類貸款還有一些特殊的好處。有了它們,如果借款人需要現金,他們無需在火爆的行情中拋售股票。初創企業的創始人也可以將手中的持股轉化為資金,而無需轉讓股份繼而失去對企業的控制權。

對大富豪來說,他們常常會採取一種被稱作「買,借,死」的理財策略(譯註:即買入投資品,隨後將其抵押獲得資金,終生持有該投資品並將其傳給繼承人),以此規避資本利得稅,而貸款就是這其中的一步。

對借款者而言,這筆賬一目瞭然:如果資產升值速度超過貸款利率的上漲速度,他們就穩賺不賠。根據現行法律,投資者及其繼承人只要一直持有股票,便無需繳納利得稅,除非他們將股票出售。

這些資產可能無法繞過遺產稅,但繼承人只有將其出售時才需繳納資本利得稅,並且只需針對上一任資產所有者去世之後的資本收益繳稅。他們借入的資金越多,能夠持有升值資產的時間就越長。持有時間越長,省下的稅錢就越多。

「億萬富豪看待債務的方式和普通人不同。」南加州大學法學教授McCaffery說,「一旦你有了錢,賺錢就簡單了,也很容易。買,借,死就好。」」

本文獲「99啪的財經筆記」授權轉載,原文請點此

作者:99啪

法律系畢業、高考及格,前行政院諮議,曾任公職10餘年,40歲辭職退休,現為專職投資人、財經作家、講師,FIRE生活實踐者、FB粉專「99啪的財經筆記」、著作「沒有18%我靠股票打造自己的鐵飯碗」。

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法律系畢業、高考及格,前行政院諮議,曾任公職10餘年,40歲辭職退休,現為專職投資人、財經作家、講師,FIRE生活實踐者、FB粉專「99啪的財經筆記」、著作「沒有18%我靠股票打造自己的鐵飯碗」

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