親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的收藏 udn family

他研究40位頂尖大師:最成功的投資人有三種

2021-08-01 07:30先覺出版社 作者:威廉.格林

圖片來源:pixabay
圖片來源:pixabay

編按:作者深耕金融圈25年,研究全球一流投資人的包括約翰坦伯頓爵士、巴菲特、查理蒙格、約翰柏格、霍華馬克斯等40多位戰勝市場、獲利的頂尖投資名家所觀察到的理財與處世原則,他發現,最成功的投資人有三種,以下內容摘自最新著作:

1.獨行俠兼反傳統信仰者:他們質疑普世價值觀,也因為更合理、縝密與客觀的思考,獲得豐厚利益。

推薦

2.一流的遊戲玩家:能在市場和人生中將獲得長期成功的機率最大化、將遭遇災難的風險最小化。

3.擅長忍耐的紀律奉行者:他們會汲取各領域的洞見,擁有看出市場走向的犀利直覺,並奉行財務紀律,對痛苦又有強大的忍受力。

我對「投資」這件事執著了二十五年。一開始,投資並不像是個我會沉溺其中的領域。我從沒修過商務或經濟的相關課程,我缺乏數字天分,也完全搞不懂深奧難解的會計學。我拿到英國文學學位、離開牛津大學後,為幾家雜誌評論小說,撰述詐騙犯和謀殺犯的人物側寫。滿懷抱負的我,自恃尊高的夢想是成為在文壇上占有一席地位的作家,很容易對於像賭場般的華爾街嗤之以鼻,不屑那群金錢至上的粗俗投機者。《紐約時報》送到家門口的時候,我會把經濟版直接丟掉,看都不看一眼。

但在一九九五年,我和哥哥賣掉了我們共同持有的公寓,我分得一半的售屋款,因此突然有一點現金可以用於投資。我開始手不釋卷地閱讀關於股票和基金的書籍,渴望讓這一小筆橫財錢滾錢,這喚醒了我心中的賭博欲。一九八○年代,我在英國度過青春期的時候,曾有一段時間沉迷於賭博。十五歲那年,我就讀於伊頓公學(Eton College),常常會在靜謐的夏日午後溜出學校,在溫莎城堡附近一家「賭注登記人」那裡待上幾小時賭馬,而我的同學們這時候不是打板球就是划船。我原本應該成為一位優雅的英國紳士,就像英國首相鮑里斯.強森、威廉王子,還有這六百年來每一個伊頓公學畢業生,我卻用「麥克.史密斯」這個假名登記了一個非法的下注帳號。

引燃我熱衷於賭馬的原因,並不是我對這項運動的熱愛,也不是駿馬的莊嚴美感,而是我渴望不需努力就能賺快錢。我認真看待這件事,寫下關於馬匹和賽道的詳盡筆記,用彩色原子筆標記每一次下注的勝利和失敗。我的十六歲生日因為和父母吵架而沒能過成,起因是他們拒絕幫我訂閱昂貴的英國賽馬權威刊物《態況》(Timeform),它專門提供馬匹評分的資訊。我對父母感到氣憤難平,覺得他們阻擋了一條讓我通往無盡財富的康莊大道。不久後,因為一連串令我幻滅的賭博輸錢,我徹底放棄了賭馬。

十年後,當我開始閱讀投資相關書籍時,發現股票市場也提供了類似的刺激,但是成功率遠高過賭博。我覺得只要能在思考上比其他人棋高一招,股票就是能讓我賺錢的完美途徑。但想當然耳,我當時根本不知道自己在做什麼。話雖如此,但我擁有一個無與倫比的優勢:我是新聞工作者,可以訪問投資業的佼佼者,滿足自己這個最新的嗜好。

接下來的幾年,我為《富比士》、《金錢》、《財星》和《時代》等雜誌訪問了許多傳奇投資人,也一再遇到一個令我好奇至今的大哉問:是哪些原則、程序、洞察力、習性和個性,讓這一小群人最後擊敗大盤,變得出奇富有?更重要的是,透過研究這些特異的投資人,以及「逆向工程」學習他們的致富之道,你我該如何獲利?這些問題就是這本書的核心。

令我開心的是,我遇到的這些投資人大多很有魅力,而且作風獨特。我曾搭機飛往巴哈馬,和全球投資之父約翰.坦伯頓爵士(Sir John Templeton)相處了一天,他是二十世紀最偉大的操盤手,住在位於加勒比海、恬靜的萊福德凱伊社區。我曾前往休士頓,與法耶茲.沙羅菲(Fayez Sarofim)會面,他是充滿神祕感的埃及裔億萬富翁,綽號是「史芬克斯」(人面獅身像)。他的辦公室裡掛著艾爾.葛雷柯(El Greco,西班牙文藝復興時期藝術家)、威廉.德庫寧(Willem de Kooning,西班牙文藝復興時期藝術家)的畫作,還有一片從一間敘利亞教堂運來的十五世紀拼花地板。我曾訪談綽號「禿鷹」的馬克.墨比爾斯(Mark Mobius),他搭乘一架灣流私人飛機跑遍開發中國家,機上擁有鍍金配件和鬣蜥皮椅,這架飛機是向一位落難的中東大亨買來的。我訪談過邁克爾.普萊斯(Michael Price),這個熱愛打馬球的億萬富豪總是嚴厲對待表現不佳的執行長,因此成了「華爾街最嚇人的王八蛋」。我見過赫爾穆特.弗里德蘭德(Helmut Friedlaender),他在一九三○年代逃離了德國,只有在為了攙扶當時是少女的妹妹起身,還有買帽子的時候才停下腳步,他說「因為紳士旅行的時候一定要戴帽子」。他喝佩楚酒莊的葡萄酒,蒐集珍貴的中世紀古書,交易的物件從咖啡期貨到帝國大廈應有盡有。他在九十幾歲的時候告訴我:「我活得精采萬分。」

頂尖投資人享有長壽和富裕,很可能是因為他們習慣了冷靜地分析事實、趨勢、機率、風險報酬率,以及避開重大災難的重要性。愛德.索普(Ed Thorp)認為我們每一個行為都應該由一種「廣義的理性」來引導。比方說,他知道自己處於「情緒模式」的時候比較容易做出錯誤決定。所以,如果他「感到惱怒或在生某人的氣」,他會後退一步,自問「你究竟知道什麼?你的感受是否合理?」,而他的分析常常指出他的有害反應缺乏依據。「我們常常在不該下定論的時候妄下定論,」他表示:「因此,我認為『抑制住評判』是合理行為的關鍵環節。」

這一切都讓我相信,投資業真正的巨人能幫助我們變得更富有、更睿智,也更快樂。

本文摘自先覺出版社的《更富有、更睿智、更快樂:投資大師奉行的致富金律》

作者:威廉.格林(William Green)

格林曾為美國和歐洲的一流報刊雜誌撰寫文章,包括《紐約客》《時代》《財星》《富比士》《Fast Company》《金錢》《價值》《彭博市場》《旁觀者》,以及《經濟學人》。也為採訪而踏遍世界各地,包括中國、印度、日本、菲律賓、孟加拉、沙烏地阿拉伯、南非、美國、墨西哥、英國、法國、摩納哥、波蘭、義大利,以及俄羅斯。他訪談過首相、投資人、罪犯、獲獎作家、一流企業的執行長,以及無數億萬富翁。

格林也擔任過一些書籍的代筆人、共同作者或編輯,其中一本在二○一七年成了《紐約時報》和《華爾街日報》最暢銷書籍。他還與知名的對沖基金管理人蓋伊.斯皮爾合著了大受好評的回憶錄《華爾街之狼從良記》。格林也合力撰寫並編輯《投資界的頂尖智慧》(The Great Minds of Investing),該書簡要地介紹了三十三位知名投資人的生平。

格林在倫敦出生長大,於伊頓公學畢業後進入牛津大學攻讀英國文學系,後來在哥倫比亞大學取得了新聞系碩士學位。他現在和妻子蘿倫,以及孩子亨利和麥德琳一起住在紐約。

譯者:甘鎮隴

畢業於加拿大西門菲沙大學,從事中翻英與英翻中工作已有16年經驗。已出版英翻中譯作有70本,涵蓋不同類型,較為知名的包括《星際大戰》系列。近期譯作包括《真正無懼的身心防彈術:美國特勤局專家帶你提升心理素質,面對各種挑戰》等。

延伸閱讀

一周上班四天行不行?
點子農場/幸福經濟學
曾被宣告「永遠不可能升職」,如今卻成為迪士尼董事長!他用自身經驗告訴畢業生,成功的最大因素是「這個」
國安法實施週年 一窺港人生活變化與心境轉折
億萬富豪洛克菲勒:「免費」是可怕的「陷阱」

圓神出版

書活網「旗上」共有圓神、方智、先覺、究竟、如何、寂寞,六家出版社手牽手心連心。心靈療癒.商管理財.在職進修.健康塑身.小說.親子教養 Eurasian.Fine. Prophet. Athena. Solution. Echo. 對於當代台灣作家與國際版權仲介來說,圓神都是合作的優先選擇,這是由於優良的書籍品質、精準的行銷發行、正視讀者渴望及亮眼的成績使然。也讓圓神與作家建立如家的情誼。
A- A+

相關新聞

台股好難做,儲蓄還是存股好?一張表看350萬人抱最緊的21檔股票,近五年放著不想賣2021-09-22
高資產者財務分配 如何用保險做資產傳承?2021-09-27
量增才有機會上攻 法人看好兩大多頭指標成關鍵2021-09-27
卡在山頂下不來?理財達人施昇輝告訴你擁抱套牢股的2關鍵2021-09-27
凱基投信:Fed政策方向不變 可進場作長線投資布局2021-09-24
大學教授靠42張「零成本股票」,五年賺到千萬退休金見證:沒有股息的投資等同於負債2021-09-22
基富通退休準備平台 23日上線2021-09-20
善用遺贈 分配價值極大化2021-09-18
小叮嚀/成立遺囑信託 須慎選執行人2021-09-17
兩種方式 充分落實遺願2021-09-17
想輕鬆省錢?學學巴菲特的6個節儉習慣2021-09-17
電動車發生什麼事!為何有美股投資人開始賣特斯拉、買福特?券商現身說法2021-09-17
「看大戶籌碼,不如盤點帳戶」台股老手20年大賺小賠:盤中修正比事前分析還重要2021-09-15
他50歲每月被動收入10萬元 花十年「以息養股」提早退休2021-09-14
學校沒教的理財課 新鮮人的3個錯誤觀念2021-09-01
就算股市空頭來了 手中沒有股票仍是件傻事2021-09-01
漲時賺價差、跌時領利息!根除大股東圖利弊病,可轉債更適合一般投資人?2021-09-01
台股12年多頭何時結束?40年老手:兩道防線是關鍵 就算跌破「還有最後的逃命波」2021-08-31
投顧老師報明牌報不準,可以要他賠錢嗎?2021-08-26
曾繳200萬「學費」 當沖版主:跟著行情出手 找出自己的壓力底線 2021-08-26
股市亂象/救救股民 政府不能只有溫馨提示2021-08-24
股市亂象/港仙股跨海割韭菜,驚動台港證券主管機關2021-08-24
股市亂象/台股好熱LINE群組瘋推飆股,四狀況說明你被割韭菜了2021-08-24
從賠光身家到穩定獲利月入15萬 手機操盤高手劉家誠把當沖當事業2021-08-23
小蝦米對大鯨魚/存股退燒了?當沖版主:當沖人最怕夜長夢多 2021-08-06
海運股多空雙巴臉好綠 當沖版主勸世:無本就先老實工作2021-07-30
倒數四天!雙重作帳快馬加鞭 聚焦六大族群2021-09-26
16檔業績超車猛 法人大戶提前卡位2021-09-26
散戶入市先練基本功 朱家泓:牢記「停損四式」2021-09-24
928房市檔期熱 25檔股價委屈營建股買點到!2021-09-23
台股遇秋劫 投資人危機入市想搶股票要看這三類2021-09-23
恒大危機恐衝擊台股市場?孫慶龍:受影響的只有這件事2021-09-22
別被市場情緒牽著走!照著景氣週期投資才是硬道理2021-09-21
全球鋼廠獲利暴增 鋼鐵人續集即將上演?2021-09-15
停損很痛 但大賠更傷!這樣停損讓你在股市走得遠又穩2021-09-08
景氣接近高峰,準備汰弱留強!他40歲身價5,000萬,勸散戶「寧可賣錯也不要留錯」2021-09-01
前基金操盤手42歲退休,歷經三次股災,提醒散戶風險控制做好二件事「以免事後收屍」2021-08-18
「蘋果電腦辦不到的事,反而讓我從中賺錢」聰明媽媽重押這檔個股,二個月獲利256萬2021-08-17
450元賣出環球晶,會太早嗎?她把400萬翻成4,000萬元,坦承「每支股票都有百萬獲利」2021-08-17
通膨隱憂再現 黃金保值功能卻過時了?2021-07-26

熱門文章

卡在山頂下不來?理財達人施昇輝告訴你擁抱套牢股的2關鍵2021-09-27
退休金算盤/機器人理財 穩穩存老本2021-09-27
稅稅唸學堂/現金不夠 假扣押保單 最終解約繳稅2021-09-27
高資產者財務分配 如何用保險做資產傳承?2021-09-27
5G供應鏈 迎趨勢財2021-09-27
未來車ETF 攻守兼備2021-09-27
量增才有機會上攻 法人看好兩大多頭指標成關鍵2021-09-27
第4季基金投資趨勢系列六/重押台股 搭配智能車+A股2021-09-27
ESG投資 推動企業永續2021-09-27
陸股罩陰霾 外資出走2021-09-27
投資級債 資金青睞2021-09-27
新興亞洲基金 湧錢潮2021-09-27
生醫基金 題材熱炒2021-09-27
布局多重資產 穩中求勝2021-09-27

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

關注更多

留言

Top

完成

成功收藏,前往會員中心查看!