親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的收藏 udn family

開發金大樓處分利益估第3季入帳 獲利進補 19:30

世芯烏雲散去?外資升評喊買 目標價600元 19:20

跟買金融台積,今年還要追中鋼?20年台股老手歷經三次股災,苦勸散戶「別賺不是你能賺的錢」!

2021-04-20 07:50專欄作家 上流哥

圖片來源:pixabay
圖片來源:pixabay

不要賺不是你能賺的錢!我之前講過防騙三原則:

1.不懂不要買

2.太好的東西(高報酬低風險)就不太可能

推薦

3.風險報酬對稱

第一條也是最重要一條是不懂不要買,如果要進一步說明第一條,這還跟投資EQ有關了。

我有一個價值群,除了這個群的朋友過去投資績效都不錯以外(所以投資IQ沒問題),他們還都很有紀律(所以投資EQ也沒問題),因為每個人操作方法不一樣,所以是不一樣的紀律。

有人的紀律是指數走空時砍股票很快,有人的紀律是堅持價值持股,不會因為不漲就拋棄,大家都在自己的能力圈做自己的策略,並且有很強的操盤EQ,不會吃碗內看碗外,過去怎麼成功 就繼續維持過去的方法,不會因為現在別人的方法都大賺的就換過去。

對散戶而言,不懂不要買,就相當於多數散戶只能玩指數ETF。

因為從我的角度看,投資是有門檻的,多數散戶的能力圈是0(不表示賺不到錢,而是散戶無法在任何操作上打敗指數與市場,你有一個策略可以打敗市場,這本身就是非常不容易的)。

我以往的能力圈是選股與交易,平均每年可以超過指數5~15%,但是我的稍強項也就是只有選股而已了,其他沒有了,猜短期指數非我強項,我就不會在短期指數這邊重壓方向,景氣股、原物料股、業績股都非我專長,所以我也幾乎都不買(以前操盤為了分散會配置一點)。

我只操作穩定的價值股,選擇權操作、強勢股操作、技術面操作我也通通不行(但期貨價差我會玩一點),我幾乎全部注重在價值股選股而已,這就是我的紀律,某程度也是信念,我相信這個玩法最安全,短期績效即使輸指數也沒關係,長期我會賺到我該賺的。散戶投資就比較像是追逐流行,什麼漲就買什麼,從來也沒想過你自己玩這些股票到底長期勝率怎樣?

投資不是你這次玩有沒有賺到錢的問題,也不只是長期有賺到錢就ok,你亂玩時,這方法要長期可以打敗指數,這玩法才有意義,不然你買指數就好了,幹嘛那麼辛苦又輸指數?

我猜有人前年去跟著存金融股,去年中改去買台積電,今年資金又回到傳產股塑化鋼鐵了,這樣子表示其實你自己沒有個操作邏輯,你只是不斷的追熱門股而已。

追熱門股通常是可以馬上賺錢(除非你衰到跟到最後一波),但是長期追熱門股的散戶應該是虧錢機率比較高,因為熱門股在高點反轉時會虧到,並且散戶會在熱門股股價低時賣掉,有時候硬拗的一派還比較好,比如存金融的最近又還不錯了,股票換來換去的反而是最慘的。

認命的不賺不是你賺得到的錢,這就是紀律,不是我們不想賺,而是我們想賺超過能力圈的錢時,就有可能冒巨大的風險。

就像是強項在內線的NBA球員,不會想在外線跟柯里一樣丟三分,是有可能你在三分線丟得進,但是長期期望值肯定划不來的,市場熱時,賺到錢的股神也多了,你看到這麼多賺錢的故事,就會想說我是不是也做得到?我幾乎可以保證你們多數人做不到,多頭賺錢案例多是理所當然的,最好是有經過景氣循環考驗,如2000、2008,如果是近十年的成功案例請小心點參考,十年的多頭根本無法考驗你的風控能力,這十年內的空頭也不算是空頭,頂多就是回檔,2008年強度是這些回檔的三倍以上,2000年的強度是五倍(話說現在shiller PE又要追2000年高點了),不知道你遇到大點的空頭,長點的空頭會不會翻船。

對散戶而言,你應該有的投資EQ是,知道自己只能靠指數ETF,獲得長期平均每年5~10%的合理報酬率,什麼航海王、test520甚至麥克風大的玩法,都不是散戶該去試的。

我其實也一直鼓勵散戶有想法應該去試試,如果你有想到一套操作策略,你就去試試看,但是不要把比重拉太高,也許三成內資金(原本就要投股票的)主動操作就好。

如果是你萬中選一的投資人,那麼你可以因此比指數多賺一點報酬率,但多數人應該是不只指數報酬沒賺到,還會因為主動交易而遠遠輸指數。

最後,對絕大多數人而言,能讓你財務自由的路不會是只靠投資,努力存錢並且想辦法提高自己的薪水,這才是多數人可以在45~50歲前財務自由的方法,並且你達到這地步後,投資績效的被動收入才會有份量。

現在一堆人整天想光靠著投資就財務自由是不切實際的,不知道今年以來又多少人轉專職投資人了...

ps.很多大戶炒股就是追強勢股,散戶也這樣,但是差在追得晚又不停損。

本文由上流哥投資理財粉絲團授權轉載,原文請點此

作者簡介:上流哥

本名李憲彥,1977年生,在操盤公募基金9年後於2019年3月決定離開職場,是一位退役的基金經理人,目前是FB粉絲團「上流哥投資理財粉絲團」版主。

上流哥崇尚價值型投資,喜歡買進股價有吸引力的股票,股齡長達20年,歷經過3次股災(2000年網路泡沫、2003年SARS和2008年金融海嘯)仍屹立不搖。他的投資績效平均每年贏過大盤5.97個百分點,現有資產超過2,000萬元,是一位出色的投資高手。

本文僅反映作者意見,不代表本社立場

免責宣言:本網站及作者所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

延伸閱讀

殖利率6%起跳 14檔銅板股連續五年都配息
新聞解析/中鋼38元拉鋸戰怎打?法人口徑一致喊這樣做
台積電將上800元?謝金河:今年台股行情恐怕不會這麼平順
台積電跌破600元 現在適合存股嗎?
玉山金、長榮都是好股,為何買了就套牢?他用三張圖破解:10個韭菜有11個做「這件事」
他用10萬賺1,000萬:強勢股是永遠追逐的股票

上流哥

本名李憲彥,1977年生,在操盤公募基金9年後於2019年3月決定離開職場,是一位退役的基金經理人,目前是FB粉絲團「上流哥投資理財粉絲團」版主。上流哥崇尚價值型投資,喜歡買進股價有吸引力的股票,股齡長達19年,歷經過3次股災(2000年網路泡沫、2003年SARS和2008年金融海嘯)仍屹立不搖。他的投資績效平均每年贏過大盤5.97個百分點,現有資產超過2,000萬元,是一位出色的投資高手。
A- A+

相關新聞

外資何時棄殺權值股?資深法人研判「這二個月」最危險:若能度過這關 台股上攻萬九2021-05-11
當沖好刺激?這位散戶賠掉358萬元收場:飆股失控 賠光十年獲利其實很簡單2020-12-27
殺進殺出白忙一場?分析師:指數化投資 散戶才能賺得穩當2021-05-11
台股5月小回、7月才是空頭?他1月喊多中鋼長榮,點名現在只有「這種股票」才能買!2021-05-11
開放勞退自選 創造三贏局面2021-05-11
3位台股達人曝「當沖歷程」 有人一沖上手也有人月賠10萬2021-05-10
年輕人瘋狂買股「當沖」賺飯錢?給股市小白的三個投資建議:時間才是最好的朋友2021-05-07
買股不是賭博!他靠當沖每月賺6萬,公開勝率85%祕訣:「我只選這二種股票」2021-05-07
台灣「蓋茲太太」,如果做家事有打卡,千億美元資產可平分!2021-05-07
上班族媽媽工作家庭兩頭燒 善用保險及基金聰明理財2021-05-07
開數位帳戶保障隱私權 金融主管傳授小撇步2021-05-06
他調查1,000位千萬富翁 發現有四個共同習慣2021-05-06
富達調查 女性財務焦慮感高於男性2021-05-05
中信銀調查:媽媽們最愛的理財工具是「四個小朋友」2021-05-05
【Bloomberg】理專們現在給富裕客戶什麼建議?當心這些投資風險2021-05-05
從女工變身科技CEO,她提醒30歲小資族:小心十個壞習慣 偷偷搬走口袋的錢2021-05-05
她48歲提前退休:在職就要學會「賺四種錢」2021-05-05
年輕小夥子得意追飆股,沒設「停損點」慘賠數百萬,重傷後未來10年都錯失好買點!2021-05-05
股市爆起爆落 小資族小錢低風險投資法在此2021-05-04
信用卡獲利大衰退 神卡也遭殃2021-05-04
窮小子炒股八年賺2億元!南韓平民股神「十倍獲利法」大公開:不看市價,也能賣在高點2021-05-04
航運、鋼鐵和塑化股,你跟到了嗎?30年台股老手說三個理由:只宜「短打」不適合長線2021-05-04
8檔金融股殖利率4%起跳 高配息行情啟動 2021-05-04
遺傳爸爸理財DNA 侯昌明與女兒一起愛省錢2021-05-03
鋼鐵人飛入雲霄,類股指數創30年新高,投資人還可以買嗎?2021-05-02
漲價題材續旺 小資族5月布局優選2021-05-02
身價2億南韓散戶救星:想真正實現目標的祕密 說100次目標的力量2021-04-30
被賣還幫人數錢 為何股市名嘴讓你想跟單?2021-04-30
小蝦米對抗大鯨魚 散戶如何逃過被收割的命運?2021-04-30
建構投資組合 股市急殺跌時都能穩穩賺2021-04-30
股神巴菲特看股市 常被大眾歇斯底里所感染2021-04-29
巴菲特的投資啟蒙 凱因斯談股市贏家:遊戲結束前把鬼牌丟給別人2021-04-29
別說「家裡沒錢」!五大與孩子的NG金錢對話2021-04-29
錢不會從天而降 理專:千萬富豪都有四個習慣2021-04-28
忍痛先賣台積?20年投顧主管示警小資族:現在搶中鋼長榮 當心兩大「反轉指標」2021-04-28
「華爾街名言:5月賣股走人...」台股投資人現在該斷捨離了嗎?2021-04-27
殺進殺出一場空!工程師41歲退休:這「四種股票」存十年都安心2021-04-27
賺少總比賠錢好?天才科學家牛頓買股慘賠,嘆「我能算出天體運行,卻算不出人性瘋狂」2021-04-27
珍稀珠寶流傳性高 投資保值有訣竅2021-04-26
美元轉弱新商機 投資外匯可這樣做2021-04-26

熱門文章

類全委保單 績效耀眼2021-05-11
父母幫小孩投保 這種情況下保費不能列舉扣除2021-05-11
富邦台灣核心半導體ETF基金准募 一手掌握「護國群山」2021-05-11
一手掌握「護國群山」 富邦台灣核心半導體ETF基金准募 2021-05-11
富邦台灣半導體ETF 准募2021-05-11
資金重返高收益債 留意通膨牽動市場情緒2021-05-11
台灣股息殖利率高人一等 法人:5月布局台股高股息基金2021-05-11
巴西股市 續航力強2021-05-11
生醫基金 題材一波波2021-05-11
彭博ETF過去一周統計 美國股票型資產獲青睞2021-05-11
陸科技ETF 長線釣大魚2021-05-11
手術住院費用高 50歲以上終身醫療險投保率卻僅23%2021-05-11
投資級債 連八周吸金2021-05-11
台股基金十強 月報酬逾5%2021-05-11
5月布局台股高股息基金享甜頭 台灣股息殖利率高人一等2021-05-11
外資出走 亞股變數增2021-05-11
點數驚喜轉 高鐵會員轉點為TGo點數就送星巴克優惠券2021-05-11
零件式保單組合 小資族622元一次購足五大醫療險2021-05-11
疫情升溫 財政部鼓勵納稅人採網路報稅2021-05-11
美成長股 吸引力十足2021-05-11
墜落天使高收債 潛利佳2021-05-11
中華信評:台灣今年新債發行量不易再創新高2021-05-11
國內債市榮景難延續 中華信評:新債發行量不易創新高2021-05-11

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

關注更多

留言

Top

完成

成功收藏,前往會員中心查看!