當沖也能賺大錢？交易新手小心被燙到

2021-03-04 23:40今周刊出版《我靠交易賺大錢》

不管是趨勢操作或波段操作，買進後都不必花費太多時間來管理，只要登入帳戶，調整一下防護停損的設定，大概只要十分鐘吧。我們這時候也許以為自己是在「交易」，其實只是不動腦地看著市場任其變化而已。

但是玩當沖就不一樣，非常不一樣！當沖是在建立倉位之後，要在同一天之內平倉離場，所以一定要很努力很拚命地把握交易時機，否則市場就會對我們施以嚴厲的懲罰。在做當沖的時候，市場不會中斷、暫停喊休息，讓你平平靜靜、安安心心地慢慢評估局勢、調整交易單。這種交易甘冒奇險，火中取栗，是在壓路機嘎嘎衝來的時候，還敢彎腰去撿地上的銅板。

推薦

但各位要是知道自己在做什麼，那麼當沖也能讓我們賺大錢，而且是很快。在行情暴衝或急速反轉之際，能夠抓住絕佳價位建立大倉位，這時候的風險就很低很低。這種高獲利、低風險的神奇時刻，正是廣大交易者夢寐以求的最佳時機。當然，當沖交易者必須能夠快速計算並且堅定嚴守紀律，否則就會碰上各種麻煩。

要做好交易本來就不容易，在時間緊迫下就是難上更難！一般常見的風險管理規則，當沖當然也都適用，但是整個過程必須更加迅速靈活，畢竟我們沒有多少時間可以思考。

在當沖的時間架構下，技術分析指標也不太管用。各種指標其實都有一定程度的落後，因為它們都是從已經確定的價量數字計算出來的，在時間愈是緊迫的架構下，落後的問題就愈嚴重。這就像在高速公路上飆車，卻只能看後照鏡！所以當沖交易者更重視價格走勢的解讀，這需要一些專業訓練，其中也包含一些技巧。

根據盤中價格也能畫出股價趨勢，各位可以設定任何你覺得合適的時間幅度，交易社群對此也有很多看法。有些人認為價格線的時間幅度如果低於三十分鐘，會出現太多隨機波動，很難成為交易參考。有人說這種過度躁動是「市場噪音」或「市場八卦」，吵吵鬧鬧，反而讓人看不見、聽不到真實狀況。

選定適合交易的盤中時間幅度，就是要找出落後技術指標的最佳設定，在這個條件下可以提供更多參考價值，卻不會被市場噪音所淹沒。

◆ 台灣與法國的研究

許多人玩過當沖，而且是認真做過一段時間，想看看自己合不合適。2010 年，巴伯、李怡宗、劉玉珍和歐汀等學者根據台灣證券交易所的資料分析，發表另一篇論文〈當沖交易者是否合理認清自己有多大能耐？〉。

論文的結論說：最有經驗的當沖交易者照樣虧錢，而且超過一半的交易操作者都曾經虧損過。在虧損下還繼續做交易，與理性學習並不一致，早就知道無法終身獲利還做出當沖交易的決定，也不合理。

對那些想玩當日沖銷的交易者來說，這種「做交易來學習」的活動不比賭輪盤更合理，也不比賭輪盤更賺錢。

之前引用過的法國研究，結論也說：「⋯⋯研究並指出，交易最積極的人（交易次數、平均交易額或累計交易量最高者）也賠得最慘。」

萬一被火燙到，就該遠離火源，而不是更靠近啊。縮短交易時間並不能解決虧損的問題，反而會賠得更慘，所以我們應該朝著反方向走才對，要運用更長期的線圖來做交易。在其他活動領域上，更密集、更深入地沉浸其中通常都能創造出更好的成果，但是在交易市場上卻剛好相反。

根據以上談到的種種原因，我認為當沖並不適合交易新手。從我自己的經驗，以及跟許多交易訓練人員談過之後，我敢打包票，當沖交易者的問題最大也最多，包括心理、情緒和財務，統統都是關卡。

結論

很多人都以為，「金融交易」就是指當沖，實際上交易活動有許多種。交易新手應該先從比較長期的股票操作開始，再隨著經驗和知識的增加，慢慢嘗試做短線交易，最後再選定適合自己的交易方式和市場。不過這通常要等到他們嘗試一些不同的金融工具，發現做起來並不順手、不順利以後，才會知道退後一步免得被火燙到。

要發現自己適合做哪種交易的過程，也不應受到別人太大影響，因為每個交易者具備的才能和技能都不會一樣。經驗豐富的交易者專注在自己偏愛的方式，細心調整策略，才能成功交易。不過時間一久，有些專業人員的眼界愈來愈窄，只相信自己的方法才是最好的，可能讓人以為「自己很有一套」，如此一來，又會低估別人使用的方法。總之，交易新手還是要保持開放心態，勇於嘗試各種不同的方法。

本文摘自今周刊出版的《我靠交易賺大錢》