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線圖就像股票的X光片,酒田戰法適用於現代股市嗎?

2020-07-10 21:02采實文化 《圖解日本股神屢戰屢勝的技術線圖投資法》

圖片來源:pixabay
圖片來源:pixabay

線圖,就像股票的X光片

不只基本面分析會影響股價,投資人的心理欲望也會投資不需要基本面分析。

我確信這一點後,就結束在金融機關的學習。我辭去工作,進入下一階段的學習,也就是每天看著線圖磨練技術,確立獨一無二的技巧。之後不論是睡著還是醒著,我把日常生活全奉獻給線圖分析,一個人走在旁人口中的「變態之路」上,直至今日。

推薦

相場流投資術完全不重視基本面分析。因為只要看著線圖上的股價變化,就可以預測今後的股價。雖然有點突兀,不過在這裡我要跟大家分享一個朋友的例子。他是腦外科醫師,也是股票教室的學員。

他看病時很重視X 光片。據他說所有線索都藏在X 光片中。不論患者再怎麼強調「我都有聽醫生的話」,只要看X 光片,他就知道患者有沒有說謊⋯⋯也就是說,患者所言不一定為真,只要看X光片就可以撥雲見日。這和「只要看線圖即可」的說法是不是很像?

就算業績、本益比(P/E Ratio)、股價淨值比(P/B Ratio)等數字真的都很漂亮,光靠這些數值決定「要買賣這檔個股」,我想這種交易方式很難讓散戶累積出令人滿意的資產。

因為不只基本面因素會影響股價,投資人的鑽牛角尖和心理、欲望也會左右股價。

股價波動看供需

經濟學家凱因斯在自己的著作中,批評投資人的行為「和選美投票一樣」。他所謂的「選美投票」就是從100 張照片中,投票給自己認為是「美人」的女性,主辦單位會發獎金給得票最多的女性。

凱因斯認為這種投票方式,大家投的不是「自己認為美」的女性,而是投給「一般人認為美」的女性,他力主投資人也有一樣的行為模式。

這到底是什麼意思呢?我用股票投資來說明。

就算自己因為業績好而打算買進這檔股票,但其他投資人沒有一樣的想法,股價還是不會漲。反而是要去預測並買進大多數投資人想買的個股,才能獲利。

供需左右股價波動。所謂供需,其實就是買方和賣方的角力關係。供需會受到投資人的心理,如「買的人好像很多,我也來買吧」、「漲太高了,該賣了」影響。

這麼一來,其實就和選美投票的心理一樣,也就可以說只要看準投資人的心理買賣,即可獲利。所以投資人的心理會造就股價漲、跌、盤整的走勢。只要順利搭上走勢順風車,應該就可以利上加利。

不管是南風還是北風,順著風走最快。投資股市也是一樣的道理。

不管基本面如何,是否能搭上股價走勢這台順風車,才是「賺到錢、賺不到錢」的分水嶺。這種說法一點兒也不誇張。

紅K 線、黑K 線、影線就是判斷趨勢資訊

接著說明一些,可供大家推測漲跌等趨勢的代表性K 線形狀。

表示漲勢強勁的K 線是長紅K 線,實體很長,影線很短。一眼看去是不是讓人覺得投資人買氣勢如虹呢?

下影線比實體長的紅K 線,表示股價下跌後又反彈上漲,以高點作收,這也表示買勢強勁。長紅K 線的相反就是實體長的黑K 線(長黑K 線),看得出賣氣沸騰。對賣方來說或許是很有氣勢的K線,但卻表示市場行情疲軟。有上影線的黑K 線也表示雖然盤中上漲,卻在收盤時失速,下跌作收。

十字線表示雖有上下波動,但結果仍舊不變。看得出來投資人一個頭兩個大,不知到底該買還是該賣。

還有一種K 線的日文名稱很不吉利,稱為墓塔,也就是倒T 字型K 線。這是沒有下影線的十字線,也就是急漲後急跌,收盤價同開盤價,表示買方氣勢無法持續的形狀。

K 線的4 種基本線型

一根K 線稱為單線。組合單線就會出現在將於第3 章說明的「晨星」、「夜星」、「紅三兵」等線型。無論是紅K 線還是黑K線,單線的基本線型有4 種,每種都提供了解讀趨勢和投資人心理的線索。 

流傳兩百多年的技術分析工具

「酒田戰法」分析行情的5 種基本線型

各位是否聽過「酒田戰法」*?投資股票的人應該很多人都聽過吧?說不定學技術分析時,一開始學的就是「酒田戰法」。前文也提到過,K 線是江戶時代的人發明,用來做為預測米市行情的工具(見32 頁)。「酒田戰法」就是組合K 線來讀取買賣時機點的五大法則。

「酒田戰法」的5 大基本線型就是「三重頂」、「三川」、「三空」、「三兵」和「三法」,由此再衍生出「晨星」(見第53 頁)、「三隻烏鴉」(見第61 頁)等組合。基本五法見圖表6。

酒田戰法適用於現代股市嗎?

「酒田戰法」又衍生出數根K 線的分析手法,也就是用數根K線的組合來讀取行情方向、買賣時機點。這些組合都被賦予「妙不可言!」的名號,如「夜星」、「晨星」、「陽孕陽」等。

券商官網等常有這種K 線的組合線型,也有許多相關網站。絕大多數網站都表示這些組合仍適用於現代股市。

若兩百多年前的技術在現代還能通用,那真是太厲害了!我想其中一定有許多值得學習的內容。但我也不禁懷疑,真的有人仔細驗證過嗎?

身為股市職人,我當然不能放過驗證「酒田戰法」的機會。如果這種戰法仍適用於現代股市,那就多了一種預測趨勢的工具,可以提高預測精準度。一想到這裡,我體內流著的職人血液不禁沸騰起來!我立刻澈底調查30 年來的日經指數日線圖和週線圖等,確認出現機率和精準度。我逐一查看每根K 線,花大量時間仔細地調查。

接下來,我要向大家報告結果。不過這個結果對於深信「夜星」「晨星」等各種K 線組合的人來說,可能十分難以接受。

* 「酒田戰法」據說是酒田的大富豪本間宗久(1724 ∼ 1803 年)所發明,但無法證實。

本文摘自采實文化出版的《圖解日本股神屢戰屢勝的技術線圖投資法》

采實文化

成立時間於2011年5月。在這裡分享生活、健康、親子、商業等好書,如果你是想生活精彩美好的朋友,快來加入我們吧!
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