親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

聯電40歲慶生!發出近兩億元紅包感謝員工 11:10

解禁!美國CDC:下月起取消為期8個月的郵輪禁航令 11:04

原油大跌想抄底,他買小輕原油05二小時虧18萬元,若能重來一次,這樣做就能避免!

2020-04-28 16:44幣圖誌Bituzi 純情主力俏股東-狼打

美聯社
美聯社

編按:國際油價跌跌不休,紐約原油期貨價格28日挫低逾17%,跌深至每桶10.54美元,布倫特原油期貨價格也下跌逾4.3%至每桶22.06美元。一些散戶認為油價已見底,紛紛進場抄底,以下是一位苦主的賠錢過程:

台灣時間4月21日凌晨,難得一見的原油大行情正在展開,在前一個交易日5月原油已經跌破了之前一個月的整理區間,下跌也許並不讓人意外,讓人意外的是,這個行情卻直奔價位0元而去。(原文刊載於4月23日)

推薦

如果不知道也許石油價格也可能為負,在價格趨近為0的時候就會產生「風險有限、獲利無限」的想法改做多,卻沒想到殘酷的考驗就在眼前。在我收到一位苦主來信賠錢的過程,我將這個信件po在facebook,因為這裡面有太多可以討論的地方。

原文如下:

109年4月21日的凌晨,從白天看到晚上,看到石油一步步的創新低,讓我禁不起誘惑的,匯了台幣10萬當保證金,開始海外期貨的交易:小輕原油05。

面對未曾見過的市場,我決定試一試,在油價跌到2.5元的時候進場做多,現在看起來真的是瘋了!但更瘋的是在後頭,就在跌破1塊的時候,帳面損失已經達到750多美元,此時我應該是失控了,告訴自己跌到0元時,就停損吧~不過刺激的來了!!

進入歸0數字時,我要輸入0元平倉,畫面跟我顯示「-」,我開始緊張了,我想要趕快平倉,但我不敢掛市價,因為怕直接賣到最低價格爆掉,我看到左邊第二檔掛賣出現了-0.25,但此時不管是左邊掛買,還是右邊掛賣都出現了負值,那我想乾脆就先掛快點平倉出場吧!但要怎麼輸入負值?軟體價位一直扣數字扣到最後也只是到0而已啊!

接下來我越來越緊張,想說死定了,明天這一夜過完我就要破產了吧!!!

我乾脆隨便亂按了,既然掛買不行,那就掛賣吧,反正會繼續跌嘛!結果給我顯示保證金不足,這時候已經是負4.多塊了,我開始計算要賠多少錢準備交割了,然後開始猶豫要不要打line給我的營業員,但此刻是凌晨2點了啊!

他怎麼可能會在公司,就算接了再讓他去查電話,我不就死定了~乾脆自己上網查詢期貨商24小時的營業電話,結果鈴鈴鈴鈴,我腦海的畫面是空蕩蕩的交易室,最好會有人接,我就掛斷了。

開始雙手發抖地拿著手機,看著左右兩邊的負值,像是心臟快要停止跳動一樣,掛賣偶爾成交一下,心裡頓時覺得好累,沒想到肺炎沒得到,竟然先被自己搞到破產。

結果手指不小心點到右邊掛賣的-7點多竟然出現在價位上了,趕快掛賣,但此時的-7是在掛賣檔位的第三檔啊,這誰還會來買啊!趕快刪單,改按現在第一檔未出現的-9,雖然不知道能不能賣出成功,但另一邊掛買是-37,多跟-100啊!

然後內心拜託讓我成交吧!我不會再亂下單了!結果看到成交-9之後,我突然感覺像從懸崖被人拖上來獲救的感覺,此刻下一分鐘的掛賣就到了-37,多了,然後我好累好累了,開啟計算機算著9*10*4*12.5=4500美元,再加上2.5開始做多的,1250美元+手續費,總共-5761美元。

再算一下如果平倉在-37,那37*10*4*12.5=18500美元,台幣55萬多,這一夜的讓我花了18萬台幣,也讓我省了30萬,我該笑還該哭?

首先我想要表達立場,我並不是認為這個投資人完全沒有犯錯,18萬虧損完全是期貨商的責任,而是去思考,到底有那些因素造成這樣的慘劇,而且如何避免。

多早可以知道價格能為負數

首先,CME交易所在4月8日就有提出,石油價格可以負數交易的訊息。敏感的投資人,此時可以了解到也許所謂的最低風險在零價位這個想法不可行。

資料來源:

https://www.marketwatch.com/story/oil-can-trade-negative-on-the-cmes-exchange-as-may-contract-plunges-below-zero-on-nymex-2020-04-20

https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/clearing/2020/04/Chadv20-152.pdf.?mod=article_inline

從這個例子中我們可以看出,許多人一味的責怪投資人不懂規則沒做功課,但往往沒注意到的是,其實期貨商也沒有把工作做好,給投資人的投資軟體無法輸入負值價位,其實這個是我覺得期貨商犯的最大的錯。

如果苦主使用的像是 ib 的 Trader Workstation 也許就不會有這個問題產生。用 ib 掛了小輕原油限價買單在 -100 USD,如果使用停損市價單,也能夠逃過一劫。

苦主如果當初想要在0元停損,如果使用了停損市價單,也是可以逃過一劫的,可惜當初他並不知道軟體有這個功能。

這張是五月小輕原油跌破0元後,從2:08分到2:30分,逃出地獄的最後22分鐘,整個市場只有101口,逃出了以-37.625結算的命運。

風控機制?

許多人提到在最後缺乏流動性的時候,如果期貨商任意砍單,有可能就把期貨多單砍在刻意掛的低價-100上,這也是苦主一值不敢使用市價平倉的原因,由於沒有主動平倉的機制,所以最後才會以-37的價格結算,這部分期貨商的作為也有道理。

求助無門的電話

苦主在想要最後打電話平倉,然後卻在網頁上找不到券商的交易室電話,打的是一般的客服電話,自然沒有接聽也無法改變什麼,在一來一往之間,機會又錯過了。

快速結論

如果當天選擇順勢交易是做空單,如果早一點了解到價格能為負數的資訊,如果懂得使用交易所內建的停損單,如果選擇了國外券商的軟體App能掛出負價位的單子,如果可以早一步知道要先知道交易室電話才算做好準備下國際期貨,如果期貨商的網頁有明確說明交易室的電話;如果明確知道五月份小輕原油會在當天凌晨2:30分結算,也許這筆虧損就能閃掉。希望每個人可以不用自己大賠過,就學習到避免大賠的方法。

本文由幣圖誌Bituzi授權轉載,原文:為何做小輕原油會在兩小時內輸掉 18 萬,且如何避免?

幣圖誌Bituzi

幣圖誌網站上每個專欄都是獨立的獲利計畫
A- A+

相關新聞

他專挑殖利率8%抱緊股 教你一口氣就賺20%2020-10-28
這檔股票配息20元,領息隔年股價竟大跌74元!股市KOL解迷思:做不到這件事,股利就只是左手發給右手!2020-10-30
「存股就存金融股」已成過去?32K小美工靠這類股票讓資產翻倍!2020-10-30
做好六件事情 他十年把3,500萬滾成3億元2020-10-29
工作六年賺到3,000萬!他靠三項資產致富:緊盯「這群人」肯定有錢賺!2020-10-29
20檔抱緊股總體檢,台股大跌我照賺,但「這三檔」卻開始讓我擔心了!2020-10-28
星展銀:美國大選對風險性資產影響為中性2020-10-28
以為只會活到75歲,如今已年過80!這些額外的資金缺口,讓「這類收入」幫你扛2020-10-28
【達人談投資】股市大跌該不該停損?投資達人:這三種人可以這麼做2020-10-27
他把10萬滾成千萬卻轉眼成空,學會「這項指標」東山再起,連二年波段獲利30%起跳!2020-10-27
【達人談投資】零股交易新制上路 四族群受惠!切記八要點2020-10-26
會員專屬/盤中零股交易26日上路 專家傳授交易口訣3452020-10-25
盤中零股交易26日上路 近三月「這10檔」最熱門2020-10-25
年年配息15元就是好股票?一個低調的投資研究者提醒:公司要同時符合二要素,否則就是吃老本!2020-10-23
【達人談投資】電子科技股飆漲 不買可惜?華倫老師:存股族抱這類股機會更大2020-10-23
【達人談投資】台股第四季行情怎麼走?技術分析帶你超前部署2020-10-23
我公司突然倒閉又欠薪水怎麼辦?別急,積欠的薪水這裡先發給你!2020-10-22
搶搭ETF投資熱,達人教你三招避開地雷!2020-10-22
一檔股票買進後連跌33% 該加碼攤平嗎?出現這個訊號再出手 不但解套還倒賺2020-10-21
Q4如何買股 摩根:分散投資以掌握類股輪動行情2020-10-21
30萬存股一夕變壁紙 他從錯誤中領悟:就算是玉山金 沒達到這標準也不能抱!2020-10-21
【達人談投資】TDR狂潮該追一波?上車前先看完這三點!2020-10-21
美國選後美元將回升?搶買把握「這個時機」2020-10-21
存股族先別急著棄守!一張表看23檔金融股逾放比:這些個股可能遭錯殺!2020-10-20
存股變飆股要賣嗎?他45歲財務自由揭投資心法:閒錢投資 靠股息賺回當初買股的錢!2020-10-20
億級大師不聽明牌、不看基本面,專靠「這項指標」挑強勢股:別人看價格,我看的是機會2020-10-20
親人領取勞保老年年金期間不幸過世 未領餘額怎麼辦?別擔心~30天內遺屬可以用兩種方式補領2020-10-19
全民瘋配息 0056成國民ETF?一個老手的經驗談:「這件事」比股利多少更重要2020-10-19
選股掌握「產業股民曆」 拉高投資勝算2020-10-18
該趁高點賣掉0050嗎?投資前先問自己七個問題!2020-10-15
月花5萬,退休前要準備多少錢?前外商CEO十年經驗:「做好三件事」 1,000萬就夠用2020-10-15
外匯商品保證月息5%,只領到五個月?一位老翁退休金遭騙光的覺悟:別買自己不懂的商品2020-10-14
子女繼承未到期保單計入遺產,保戶沒做「這件事」,當心國稅局上門!2020-10-14
績優股跌到便宜價就進場?她靠算股資產翻倍:這四類股票 跌到再低「我也不會買」2020-10-14
為何你存不到錢?教你四招省錢撇步:就算再便宜,用不到都是浪費!2020-10-14
為何每次都買到下跌的股票?他連續十年獲利18%:只有「這種股票」才是長期獲利保證!2020-10-13
他年滿65歲退休,符合「這個條件」可同時申請勞保和國保老年年金,別讓自己吃虧2020-10-13
勞保投保年資多久,勞退金專戶有多少錢?三個方式,在家就可查詢!2020-10-08
就怕老了沒地方住!房價飆高還是一堆人進場,資深投資人:當心成為經濟泡沫的亡魂!2020-10-08
65歲前請領勞保老年給付,還能再參加國保嗎?看懂兩種老年年金,該領的錢別少拿!2020-10-07

熱門文章

雙11刷國泰世華卡 回饋最高31%、稱霸全台2020-10-30
巴菲特從恥笑到買進黃金 達人:這指標看後市2020-10-30
這兩檔ETF 12月2日起下櫃2020-10-30
美總統大選倒數 法人分析不管誰當選美股期貨可望創高2020-10-30
3C普及又愛又怕 九成家長憂心孩子成癮2020-10-30
台北國際旅展熱鬧登場 富邦J POINTS卡祭最高6%回饋2020-10-30
保德信人壽坂口陽史金心獎得主 獻愛弱勢長輩2020-10-30
新安產險推傷害險專案 年老更有保障2020-10-30
明天或意外哪一個會先來?定期保單健診,靠3準則幫你提前做好最佳準備2020-10-30
投資宜備妥資金 把握低接良機2020-10-31
美科技股基金 強強滾2020-10-31
低利時代 錢進雙債迎復甦2020-10-31
留房養老 銀髮族添新財源2020-10-31
留房養老應張羅預備金 提防空窗期2020-10-31
捐血一袋!食品公會邀您一起做愛心2020-10-31
靠房子養老應注意房屋區段 收入金額多寡有差2020-10-31

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助廣告

關注更多

留言

Top