親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

存股0050有如投資國運,如果賠十年,你能忍嗎?揭開ETF背後的隱性風險

2020-02-06 07:00專欄作家 B.D金融洞見

**本文所提之個股內容僅供參考,不具投資建議,投資前應審慎評估風險,且自負盈虧***

不得不承認,在某一段時間,當報章媒體與各大財經專欄普遍在鼓吹0050 ETF 指數被動基金長期投資時,似乎會讓大眾認為這是穩賺不賠的投資方法。

推薦

是,這的確是個安全性相對很高的方法。

但是每當產生看似穩賺不賠的念頭時,往往透過另一個維度思考,能夠帶來的是更多的謹慎。

股市長期上漲,背後的動力是什麼? 《股市長期上漲的秘密

重新複習一下,購買0050指數型基金ETF,等於購買了台灣市值前50大的企業股票,間接投資了這些大型企業。

投資人享受了企業員工創造價值帶來的盈餘成長,伴隨著股票估值偏低而上漲以及發股利的紅利。

也因此,一個國家只要有一個相對穩定的環境,大型企業每年有成長,最終將推動國家的發展和經濟增長,並展現在國家GDP成長率上,進一步推動指數不斷上漲。

假如那一天這些大型企業的成長都停滯了呢?

日經指數1970-2019 (橘色線為股利再投資於指數)Source: Bl...
日經指數1970-2019 (橘色線為股利再投資於指數)Source: Bloomberg

日本過去在泡沫經濟崩潰、貨幣升值等多重原因下出現了超長期經濟停滯。從1991年至2012年的長期經濟不景氣,一般多是指1990年代時期。

日經平均指數由1989年12月29日歷史高位38,957.44點急跌至2008年10月29日最低6,994.90點,累積跌幅逾82%,其後4年日經平均指數仍然於10,000點之間上落,直至2013年日圓貶值才成功擺脫日本股市長達20多年弱勢。

這20年期間的日本股市基本上是怎麼買怎麼賠,這是真的會讓人完全失去信心。

義大利富時MIB指數 1998-2019 (橘色線為股利再投資於指數)Sou...
義大利富時MIB指數 1998-2019 (橘色線為股利再投資於指數)Source: Bloomberg

自從2002年義大利開始使用歐元以來,經濟幾乎沒有成長過,已經蕭條多年,失業率高達 11%,政府負債是全歐盟第二,情況只比希臘好一點。義大利富時MIB指數從2008年高點下跌以來,指數至今幾乎在低點原地徘徊。

希臘雅典ASE綜合指數 1998-2019 (橘色線為股利再投資於指數)So...
希臘雅典ASE綜合指數 1998-2019 (橘色線為股利再投資於指數)Source: Bloomberg

最嚴重的是希臘,從2010年爆發債務危機以來,仰賴歐盟、歐洲央行、國際貨幣基金組織的紓困計畫度日,被迫實施嚴苛的撙節措施,民怨沸騰。

這場債務危機導致希臘經濟規模縮小4分之1,經過8年嚴苛的撙節措施,希臘經再度溫和成長,國家財政改善,出口增加,但失業率仍超過20%。

從希臘雅典ASE綜合指數可以看到,走勢圖如台灣的宏達電HTC般,股價指數似乎看起來是個永遠回不去的高點。

如果我們盲目的去定期定額,而沒有自己的邏輯看法,或許從30歲等到50歲都尚未解套。

但是,人生有幾個20年呢?

這三個國家,都很明顯有自己的問題存在。

而我們所投資的0050,其實也是建立於國家本身的優勢。講直白一點,也可以說是在投資國運。

也因此,若要給予長期投資ETF的建議,會有以下幾點:

1.選擇相對有明顯優勢的國家。為什麼投資美股比較容易賺錢?

目前的美國,以及亞洲新興市場中成長性很高的國家,都是不錯的選擇。我們能夠從各國每年的GDP成長率以及通貨膨脹率等相關數據,去排除一些風險很高的國家,進而達到多元資產ETF組合。

2.選擇本益比估值在合理區間的指數。

比如2000年泡沫化之前的科技股估值,就是能夠作為顯著引以為鑑的負面案例。一般來說,本益比低於20倍都還算是在合理的區間(實際上還是要分國家以及產業),但透過這樣的方式對於選國家或選股票其實都是很有幫助的。

3.透過一套邏輯合理的方法投資方式的新革命 – 透過大數據來協助決策

透過大數據的歷史來驗證它的有效性,如果股市崩盤時候夠即時止損。而這樣量化的模型,也會在未來持續提到。

4.最簡單也最不動腦的方法

開美國戶頭,買進 VT 或 URTH, 全球股票市場ETF。

買進它意味著,你買地球的國運,個人認為已經立於不敗之地。

投資區域如下:北美佔57%,歐洲佔21%,亞洲區域佔19%。

前十大持股分別為: 微軟,蘋果,亞馬遜,谷歌,臉書,騰訊,阿里巴巴,波克夏,摩根大通銀行,嬌生。

永遠先想著風險

要參與投資與投機,凡是想著萬一。 《 少犯這些錯,長期就會成為贏家

簡單,易懂的方法是能讓大家都喜歡而且好上手,但如果萬一來臨,賠掉的是自己失去的十年,而不會有人幫忙負責。

洞見思維 :

許多人都推薦的方法必然有它一定的道理,但投入的是自己的真金白銀,若賠錢了,沒有人會幫忙負責。

還沒贏先想輸,股市比的是誰能夠活得久。

本文僅個人投資心得筆記,不構成任何形式之建議及推薦或招攬邀約,請獨立思考進行投資決策 。

本文由B.D金融洞見授權轉載,原文請點此

想知道更多投資資訊:

請追蹤FB https://www.facebook.com/B.D.Insight/

B.D金融洞見

團隊成員背景累積超過20年國際股市投資&交易經驗,曾任美國華爾街交易員、大型金融機構交易員與避險基金經理人,並為CFA美國特許金融分析師。透過「傳統基本面質化分析」與「價格籌碼面的型態分析」以及「大數據的量化分析」的綜合維度,不同角度的視野,跳脫框架思考。
A- A+

相關新聞

她用五年清理「雜物」,讓房貸少了500萬,還多存100萬!學她做這四件事,不用記帳也能管好帳戶裡的錢2020-11-30
我今年40歲,活到80歲須存多少錢?五張圖算給你看:記得留口飯給未來的自己吃2020-11-28
她懷孕後決定辭職安胎,小孩出生後還能請領勞保生育給付嗎?勞保局:符合這二項條件就可以!2020-11-30
就算被套也不怕!他以「這檔股票」為鑑勸存0050、0056:個股難解套 大盤卻有漲回時!2020-11-30
飆股也有落底時!買股只想高報酬卻忽略這件事,你會少賺一大段!2020-11-28
善用數位帳戶 把小錢變大2020-11-28
銀行數位帳戶服務多元 滿足食衣住行2020-11-28
用銀行數位帳戶賺高息 留意計息門檻2020-11-28
手上有筆錢要先還房貸,還是投資年年領利息?基金教母:四個理由 當然先還房貸2020-11-28
這些年,我的錢跑到哪裡去了?關注現金流量,檢視你的財務是否中風2020-11-28
家中13間房產全部法拍...她背債理債20年:金錢的現實壓力 富裕與貧窮只有一線之隔2020-11-28
買股票的時候 就想像你在買公寓2020-11-27
【達人談投資】金融股壓力線即將突破?二張圖告訴你!2020-11-27
財務自由最大的盲點:投資絕對不要用槓桿!2020-11-27
7%高殖利率股年度大體檢,這二檔報酬率竟逼近200%!快用五步驟超前部署2021抱緊股!2020-11-26
她一年不消費,存了50萬元、瘦了13公斤…學她做這六件事,看看明年的你有什麼改變?2020-11-26
資金派對也會結束!台股億元大亨:出現「這個訊號」 定期定額存股的投資人快變現吧!2020-11-25
萬三存股風險高?億元大亨:台股才剛進入「主升段」 未來一年多數個股還會繼續漲2020-11-25
股票不漲要賣嗎?華爾街操盤手:就憑這四點 買台積電被套牢「我也甘心抱七年」2020-11-25
【達人談投資】股票不賣,賺什麼?存股達人華倫給正解!2020-11-25
【達人談投資】台股逼進萬四 上流哥:不敢追高可以這樣做2020-11-24
0050、0056要選誰?達人實測存股12年:每月投資1萬或是單筆100萬,都是「這檔」勝!2020-11-24
跌深,就是最大的利多!500張存股達人:主力做多就會漲 投資金融股「我看長不看短」 2020-11-24
怎樣都比定存好!年獲利7%存股達人:我只買這五檔金融股 但發生「二種情況」會考慮賣出2020-11-24
香港富豪李嘉誠:當你放下面子賺錢,代表你已懂事;當你用錢賺回面子,證明你成功了!2020-11-24
台積電會是大盤分身0050最大風險?他以投資100萬為例,當台積電連跌10年,0050績效竟然是這樣!2020-11-23
一檔股票跌多少就該賣?他看這條線找出停損點,避開所有大賠的可能!2020-11-23
台股驚驚漲,買股不如買ETF?分析師:半導體展望佳 想存股選這種最好2020-11-21
台股創新高,誰還沒漲到?這十檔本益比不到15倍 法人最近大買特買2020-11-21
華爾街操盤手眼中的台積電:八成股權落入外資手裡 這是台灣資本市場的選擇2020-11-21
張忠謀:財務數字只是結果 不能真正反映企業競爭力2020-11-21
台積電熄火沒關係 這10檔法人力挺股搶著創新高2020-11-21
在外資眼中,台積電的合理股價是500還是625元?照著這個原則,現在怎麼買都不會虧!2020-11-21
【達人談投資】手上股票該不該參加除權息?算利教官用這個數字告訴你2020-11-20
投顧老師總說這支會飆、那檔看漲,買進後卻跌多於漲?他用這樣買股,不但風險低還賺更多!2020-11-20
90%的人都在幫別人賺錢!打工仔想翻身,先從這件事做起!2020-11-20
上班族買不起台積電,更買不起雙北房子? 10億身價富豪談貧富差距:你拚一生 也追不上我家三代的努力2020-11-20
股票不會永遠上漲!日本專業操盤手:我用「9日法則」判斷獲利了結時機2020-11-20
只要訊號出現就買賣 初學者也能從股市賺錢2020-11-19
從線圖找買賣點!個股出現這個訊號,股價準備起漲了!2020-11-19

熱門文章

單身族兩招投保 存樂活老本2020-11-30
新台幣走強 適時布局美元保單加速資產累積效果2020-11-30
美元吸引力下降 瑞銀:金價下季度料反彈至2,000美元2020-11-30
富邦金羅瑋:明年新台幣有九成機率續漲 最高挑戰28元2020-11-30
ESG股票基金 資金追捧2020-11-30
股市投資 鎖定四主軸2020-11-30
凱基銀結合遠傳推貸款專案 最高額度10萬元、年息僅1元2020-11-30
退休金算盤/舊制勞退勞工 不怕領不到退休金2020-11-30
備妥長照資源 及早規劃2020-11-30
保險小百科/保單借款未還 理賠先扣本息2020-11-30
專家教你保/防範三大風險 保險當後盾2020-11-30
全球市場觀測站/能源類股 醞釀上攻2020-11-30
科技基金 上漲動能強2020-11-30
A股政策加持 外資按讚2020-11-30
南山人壽「YOUNG光運動節」邀全民BAM健康做公益2020-11-30
台股展望佳 伺機卡位2020-11-30
亞債三優勢 投資優選2020-11-30
美股基金 蟬聯吸金王2020-12-01
銅價走升 相關ETF強勢2020-12-01
綠色可轉債 投資新寵2020-12-01
首檔ESG新興債基金 將開募2020-12-01
優先順位高收債 三利基2020-12-01
台股基金 續航力強2020-12-01
債券基金 錢潮一波波2020-12-01
亞股補血 外資加碼押寶2020-12-01
上證指數 本月拚挑戰前高2020-12-01
亞洲父母 重視子女理財教育2020-12-01

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助廣告

關注更多

留言

Top