親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

公開10檔熱門金融股資優生,比放定存多賺1倍! 20:09

「張綱維條款」鬆綁引爭議 顧立雄明親上火線說明 19:22

投資績效每年贏大盤6%,19年股齡高手示警:多數資產逼近泡沫化,現在不要再買房了

2020-01-17 07:30Smart智富 整理:周明欣

圖片來源/Pixabay
圖片來源/Pixabay

2019年《Smart智富》月刊251期報導的封面人物上流哥,是一位退役的基金經理人,股齡長達19年,歷經3次股災仍然屹立不搖,平均每年的投資績效都贏過大盤5.97個百分點。

雖他在2019年離開職場,但仍熱衷投資與推廣投資教育,不但在臉書成立「上流哥投資理財粉絲團」,更出版了新書《上流哥:這年頭存錢比投資更重要》,期能協助散戶在艱困的投資環境中找出一條生路。

推薦

在投資市場19年,他看過太多人賠錢連連,很難累積財富,最關鍵的原因就是缺乏正確的投資觀念。

就以對股市的認識來說,他舉例指出一個常見的迷思,雖然長期而言,股市確實是持續往上,但你一生的投資期間,股市卻不一定一直在上漲?

回顧美股的歷史,當股市到達高點之後一旦崩盤,可能要花10年、20年才回到原本高點。

假設你就那麼衰,那10年、20年就是你的投資黃金期,你還沒等到指數漲回來,或創新高就死了,後來的數字就算繼續創新高,對你來說有意義嗎?你不覺得避開泡沫還是有一定重要性嗎?你怎麼不覺得你就有可能那麼衰呢?

接觸過許多散戶的上流哥發現,近來常聽聞一種心態是,2008年的經驗可以重複,當時只有崩了1年,而且2009年就全部漲回來了,所以不太做風險管理。但他提醒,萬一下一次崩盤就像美股那樣要很久才能漲回來的話怎麼辦呢?

因而,每常有人問他要怎麼投資,他都會建議,就定期定額一直買元大台灣50(0050)就對了,用追蹤市場指數的ETF(指數股票型基金)參與台股,就可以跟著台股一起上漲。

但是,大概從2014年、2015年開始,他發現整個股票市場都是熱錢主導,漲是漲評價,不是漲獲利,這樣就有泡沫的成分了。再從各項評價指標來看,多數資產也幾乎都達泡沫程度。

然而翻開投資歷史,很少見(或是說沒有)泡沫是長期可以軟著陸,幾乎都是以崩盤結束,因此,泡沫崩盤是很難躲開,只要有參與市場的人都會「中獎」。多數人對泡沫的想法是我就跟著參與上漲,下跌前或下跌時跑掉,但是實務上,有參與的人很難跑得掉。

既然泡沫很難躲,那投資人可以怎麼做呢?如果考量配息股景氣風險要低,那麼金融股不算,塑化股不算,中鋼(2002)也不算,雖然這些傳產股很多是散戶偏愛,但是,如果遇到油價下跌、景氣反轉、股市系統風險,都還是有股價對折的風險。

至於公用事業股則可以考慮一下,大家可以去買一點電信三雄的股票,然後最好配息的組合也要分散產業。如果你沒能力挑到好的、安全配息股,那就只買電信股15%好了。

總結來說,上流哥目前建議的資產配置是30%~50%以下風險資產(股票、債券各半)、10%~20%安全配息股組合、30%貨幣基金(現金)、5%~15%黃金,這樣組合就相對安全、又有一定抗通膨能力,預期未來10年報酬率平均約2%~5%。

後面隨著市場開始崩盤後,可以慢慢的加碼風險資產,而屆時就參考美股席勒本益比,從30倍一直往下買到15倍,甚至要評估超跌到10倍的機率,而且每次加碼的比重要低,不能1次、2次加碼就把持股部位加到滿,要有辦法加了5次還有很大空間繼續加碼。

除了依據往下跌的幅度來考量加碼的次數之外,也必須考量時間性,上流哥以經驗建議,要把攤平的時間拉長到3年~5年,甚至要保守到即使不景氣延續5年,那時候還有子彈。然後當股票和債券都回到正常價格後,你再買到被動式投資建議的正常配置水位:50%股票、50%債券。

另外,在股市長期下跌的中間,會有很多次反彈讓你感覺像是多頭,不過千萬別上當,反彈時就停止加碼,等到後續又破底再來繼續加碼。

上面講的只是流動資產的配置,如果投資人還持有房地產,又得額外負擔如此龐大資產比重的不動產跌價風險。假設租金收益率從2%漲到4%,就表示房地產可能會有50%的跌幅。因此,如果可以的話,他建議在目前高房價的情況下不要買房了,租房子就好。這樣才能在泡沫破裂時全身而退,這時不要再去多想賺更多報酬率了。

本文由Smart智富授權刊載

延伸閱讀

投資績效每年贏大盤6%,累積2千萬資產,上流哥: 19年實證,價值投資可戰勝大盤!

退休金規畫建議保守一點 讓老年生活更有保障

A- A+

Smart智富

《Smart智富》月刊創立於1998年,致力於提供讀者專業與全面的投資及財富管理知識。透過深度的分析,帶領讀者放眼國際,隨時掌握國際最新脈動,抓緊獲利機會。

相關新聞

工程師40歲年領股息60萬!他用「五指標」打造存股組合 ,投報率比0050高一成2020-02-18
業務員不說的真心話:這兩種人不需要買保險2020-02-18
直擊開紅盤前後關鍵四天!狠砍股、巧換股...看平民股神如何逆境突圍成為贏家2020-02-19
超有效無痛存錢法:每周記得「這樣做」,一年多存13萬!2020-02-19
存股》公開10檔熱門金融股資優生,比放定存多賺1倍!2020-02-19
台灣老人難租房,反觀日本「租金由政府匯入」,為何兩地老年人待遇差這麼多!2020-02-18
從口罩一片8元省思生活大不易「管好錢就從現在做起!」2020-02-18
投資達人的「年線存股法」:這樣買進兆豐金,波段最高賺逾六成!2020-02-18
自己賺自己用!只要存到1,000萬,靠4%法則退休月領6萬2020-02-18
信用卡首刷禮調查:行李箱不再吸睛?7成3民眾偏愛「刷卡金」2020-02-17
指數股票以外 還有出人意表的投資機會2020-02-17
退休金算盤/退休前十年…布局優質債券基金2020-02-16
夫妻贈與卻遭課遺產稅 稅務細節停看聽2020-02-15
財產被子孫輕易揮霍掉?用「遺囑信託」給家人最後的照顧2020-02-15
數位理財通/數位幣時代 現金不會消失2020-02-15
賺增值財 盯八大變數2020-02-15
黃金避險熱 公股銀看多2020-02-15
大戶頂肺炎疫情風險跑銀行 為了買這些標的2020-02-14
恐懼時刻「撿便宜」 投資人如何搶先布局?6大類潛力股報你知!2020-02-13
存股標的條件不再 該怎麼辦?2020-02-13
靠配息就能年年出國玩5趟!理財專家怪老子自揭投資心法2020-02-13
價差400萬,要買在婆家還是娘家附近?夫妻買房子,先搞清楚二件事2020-02-13
上下班途中發生意外,勞保都賠,7成薪別忘了申請2020-02-13
40歲過後「窮者越窮、富者越富」,七種讓人變窮的壞習慣,你中了幾個?2020-02-11
注意!購物消費的三大陷阱,千萬別掉進去了!2020-02-11
當你年紀愈大,愈沒有人會原諒你的「窮」2020-02-11
新冠肺炎是最好的投資學老師:如果不能自律,你的崩潰就是別人的新台幣!2020-02-11
新冠肺炎》防疫概念股有三種 這類型現在別追高 2020-02-11
拿到扣繳憑單注意這件事!勞退自提不計入薪資所得2020-02-11
不可不知!勞退新制自提省稅這樣做省最多2020-02-11
ETF漲停先別高興?陳重銘:存股只學半套 當心遭高手屠殺2020-02-11
這樣存股超危險!只存金融股的四個缺點2020-02-11
靠好股年賺400萬 雲林醫生精選7檔高配息股2020-02-11
退休金算盤/勞退自提…養胖退休金2020-02-09
做好二筆投資,存到500萬元就可以退休2020-02-07
ETF避險搶短超夯!20檔最熱標的,投資人該怎麼挑?2020-02-07
波動 不確定中藏著財富快充2020-02-07
新鮮人每月投資3,000元,持續26個月就可幫自己賺年終2020-02-07
手頭有50萬,如何做好資產配置?一張圖看懂:存金融股不如存「金融債ETF」2020-02-07
當存股新手遇上股災 三種做法學起來2020-02-07

熱門文章

存股》公開10檔熱門金融股資優生,比放定存多賺1倍!2020-02-19
超有效無痛存錢法:每周記得「這樣做」,一年多存13萬!2020-02-19
台股基金雙強 淨值創高2020-02-18
新興債殖利率誘人2020-02-18
台新Richart推3.88%高利美金定存 不到二小時搶光2020-02-19
利多出籠 陸股強力反彈2020-02-18
美國對俄制裁抵銷疫情影響 油價持平、貴金屬大漲銅回落2020-02-19
債券基金 連58周吸金2020-02-18
美REITs雙多 後勁十足2020-02-18
印度債有望鬆綁 找買點2020-02-18
目標日期商品 退休理財優選2020-02-18
市場預期擴大寬鬆 後市不淡2020-02-18
俄股四優勢 吸睛2020-02-18
5G助攻 科技股添動能2020-02-18
基建類股 防禦力高2020-02-18
醫療族群 分批布局2020-02-18
全球去年股息 創新高2020-02-18
新冠肺炎疫情衝擊產業界 上班族轉職比例減少15%2020-02-19
宅經濟發酵 持華銀i網購生活卡叫外賣最高享18%回饋2020-02-19
壽險公會:二原因造成元月新契約保費收入大減2020-02-19
私校退撫儲金3/16起 預設基金改為人生周期基金2020-02-19
新冠肺炎疫情延燒 元大人壽推服務措施助保戶抗疫2020-02-19

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助廣告

關注更多

留言

Top