親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的收藏 udn family

大數聚/「100萬買0050,退休後可以有750萬嗎?」專家殘酷說真相!

2019-10-04 10:15Dr.J DailyView網路溫度計

報系資料照
報系資料照

● 從一篇2016年的文章談起

最近國小同學透過Line轉傳了一篇股魚在2016年所寫的文章「花3年存100萬、買0050...到退休那一天,可坐收750萬元」[1],標題非常吸睛,立即點了進去。這篇文章的內容不會太複雜,簡單易懂,通篇是強調ETF投資很簡單,只要有一定的複利,隨著時間的滾動,將可以創造出可觀的獲利。

然而,接下來的描述就有點小問題,且讓我引用作者的文字:「以近10年(2006年-2015年)的0050來觀察大盤報酬率變化(兩者的連動係數約在90%之間),連續持有10年的報酬率會落在73%左右,相當於年複合報酬率5.6%(年平均報酬率7.3%)。」

推薦

最後,文章下了一個結論,100萬投入後,退休時有機會可以享有750萬元,這也就是本文標題的由來。對於一般投資者而言,這是一篇充滿希望的文章,但這種文章卻有著不為人知的「限制」,或者是說作者其實講得很清楚,只是一般投資者感受不到。

● 過去十年,不代表適用任何時間

這篇文章所謂的「近十年」,指的是2006年至2015年之間,如下圖紅色框框的部分,筆者猜測該篇文章的計算方式,除了大約10元的價差,還有大約20元的股息,這樣子的算法並沒有問題,只是隔(2017)年,0050的價格來到了80元之譜,2018年最高來到了88.4元,已經不是過去50、60餘元的價格。

圖/網路溫度計提供
圖/網路溫度計提供

這篇文章的內容並沒有錯,但假設很多朋友看到這篇文章剛好是在2018年的高點,相同的資金可買的0050張數則少了許多,又抱了十年,價格可能不是再增長10、20元,有可能是少了20元,來到了68.4元;好在股息還能持續領,減減加加之間,十年之後有機會剛好打平,或者是比較慘的小賠,無法享受到股魚這篇文章所說的73%報酬率。

對於想要以賺取價差為投資方式,這一種投資方法可能會造成失望的結果,因為他沒有注意到這篇文章的背景數據是2006年至2015年,未來台灣可能走空、科技業可能走弱,0050的價格可能變差。

不過,對於筆者而言,以股息為主要投資目標,買貴一點沒關係,只要配息可以長久穩定;就像是一頭可以長久生產牛奶的母牛,買進便宜價格五萬元,每年可以生產三千元的牛奶,如果不小心買貴了一點,價格高達八萬元,沒關係,還是可以生產三千元的牛奶,這一點並沒有變,下次投資小心一點,不要買貴就好。

● 每一種實驗都有限制

我常常翻閱各種研究論文,喜歡翻一翻有什麼驚世的結論,畢竟別人研究了好些年,30分鐘看完就可以吸收研究者多年的功力;而我們這些研究論文的讀者,只要連上資料庫,就可以快速看到研究成果,這真的是現代人最大的福氣。

當研究論文的結論說A→B,這個答案也不能盡信,更不能視之為必然且通用的結論,簡單來說就是參考參考即可;因為,筆者在修習碩士、博士的過程,看了許許多多的研究與結論,深知這些研究都會設定其研究範圍,自然而然也有其限制,可能所找的資料是1950-1970年間,相同的結果不一定適用於1990-2010年間;也可能研究對象是20-30歲的年輕人,探討使用手機的成癮性,不一定適用於60-70歲的老年人,因為老人可能因為視力的關係而少用手機,自然而然比較沒有成癮性的問題。

此外,不同的時空可能會有不同背景因素的介入,所以B的結果未必是因為A,有可能是大家沒有注意到的C因素,可是外觀上看起來還是A→B,就像是網路上酸酸的笑話…

A、勵志故事:小毛很努力地存了10年的錢,終於有了第一桶金100萬元(A),最後買了一棟1,000萬元的房子(B)。

B、實際情況:小毛很努力地存了10年的錢,終於有了第一桶金100萬元(A),加上老媽贈與給他的900萬元(C),最後買了一棟1,000萬元的房子(B)。

所以,A→B之間似乎有因果關係,但可能只是有關聯性而已,如果晚個10年,老媽做生意失敗破產了,拿不出900萬元資助小毛,小毛可能也沒機會買下相同的千萬豪宅。

● 知識不能只講一半

剛剛在超商翻了一下CMoney的雜誌,有幾頁在介紹林姓講師的投資方法,提到了20週均線操作法,內容大略是說股價站上週線20MA,進場;跌破,出場。基本上這個方法也沒有問題。但這樣子的方法適用在什麼情況?還有哪些例外情況?我相信林姓講師的課程中應該會舉很多有效的例子,與不適用的例外情況。否則,如果吹噓自己的方法天下無敵,就好像是一個小小的實驗結果,宣稱適用所有的情況,恐怕就虛灌效果過頭了。

此外,對於許多投資理財的方法,我覺得很多技術分析並沒有講得很清楚,股價站上週線20MA,進場,而且是慢慢進場,為什麼?熱度?還是人性因素,還是有其他的理由呢?筆者認為如果說不清楚為什麼,純粹是以經驗值來判斷,恐怕無法知道這個方法的適用的範圍,增加許多停損的機會。

● 結論

可是為了要賺課程的錢,外面的投資理財課程通常不會講得很清楚,因為人類演化的結果,大腦就小小一顆,不太喜歡燒腦的知識,反正只要讓學生覺得這個方法好像有效,如此操作就可以賺錢,學費就可以到手。講了太多不適用的例外情況,反而讓學員覺得這個方法不靠譜,學費才不想拿出來。

很多人都說開課程的老師真的有那麼神,為什麼還要開課,自己去賺就好。會有這種酸溜溜的說法,都是過去開課程的老師行銷手法過於誇大不實,賣知識並沒有錯,開課程也不是犯罪,賣的知識更不代表賺錢。

想要賺錢,必須具備技術分析、籌碼、價值分析、財務分析等內容,加上長時間心性上的修練,知道大腦在投資操作上的弱點,並進而掌握弱點,不會發生追高殺低、接刀攤平等常見的投資毛病;換言之,知識為基礎,修練為核心,才能投資穩定獲利。

賣知識、開課程賺錢,並無不對;但是請不要把自己的方法講得神乎其技、終極賺錢術,學了就能賺大錢,這些都不是牢靠的做法;一位好的投資老師,必須誠懇地說出自己方法的限制,也許少賺了一點課程費用,但賺得卻是心安理得。


完整文圖詳見:大數聚/「100萬買0050,退休後可以有750萬嗎?」專家殘酷說真相!

延伸閱讀 》

● 把收入轉財富!有錢人靠「二字」技巧理財 比你努力更可怕

● 政府推年輕人入坑買房 到手卻是30年還不完的負債

【更多精采報導,請上《大數聚官網》;《大數聚粉絲團》;《DailyView 網路溫度計官網》;《DailyView 網路溫度計粉絲團》未經授權,請勿轉載!】

DailyView網路溫度計

我們在不同時間點、不同頻道來源,找出最熱門、最關鍵、最受關注的網路文章,利用不同關鍵字進行AI人工智慧解析,交叉分析出令人意想不到的「網路大數據」。 我們每天提供一則「時事網路大數據」,有正經事、不正經事,就是要讓你長知識!
A- A+

相關新聞

錯過飆股可惜嗎?他49歲年領190萬股息:如果沒有這種能力 就別想在刀口求勝!2021-01-15
每天被電話追債、喝咖啡猶豫再三...他靠股市三年滾出600倍獲利,公開「五大脫魯守則」2021-01-15
看病就能花100萬 別讓健康風險成為財務殺手2021-01-14
35歲前就達標!「增本」三步驟,五年內存到200萬元購屋頭期款2021-01-14
過半日本女性不擔心錢 五個省錢小撇步學起來2021-01-14
有錢就開始胡亂投資?用「這套公式」分配帳戶裡的錢2021-01-14
【怪老子這樣看】 聽真話或大冒險?理性投資者不會盲目進場2021-01-14
省錢是個過程 但絕不會讓人變有錢2021-01-14
想靠投資存退休金 你只需要這三種ETF2021-01-13
【達人談投資】台股多頭氣勢強勁有隱憂?郭恭克:追高這類投資標的風險高!2021-01-13
為什麼35年投入350萬,輸給八年投入80萬?明明投報率都是10%,寧可「聰明的懶惰」,也不要「傻傻的勤勞」!2021-01-13
香港富豪李嘉誠:「有一種錢你花得愈多也賺得愈多!」聽聽有錢人怎麼想?2021-01-13
他當沖這檔航運股 一天狠賺100萬元!2021-01-12
渣打銀推「優先退」服務 完善規劃退休之路2021-01-12
【達人談投資】ETF也有買貴風險?專家:缺乏系統示警 投資人會吃大虧!2021-01-12
每二人就有一人買台股!你是拿美工刀、菜刀,還是全副武裝上戰場呢?2021-01-12
他大買200元台積電 再轉戰房市狂掃20戶2021-01-12
退休要準備多少錢?他48歲退休,一張圖算出:使用這個公式存錢 「保證一路花到掛」2021-01-12
三年獲利600倍!韓國神祕操盤手買短不買長,用「三個實例」教你推理下一支上漲股2021-01-12
為期一年的「不消費實驗」,讓月光族多存50萬元,竟然還減重13公斤!2021-01-12
如果買到100元統一超多好?5,000萬身價存股達人:別說「早知道」,現在開始才能成為贏家!2021-01-12
美國人對存退休金信心滿滿 台灣人卻不及格?2021-01-11
【達人談投資】配息ETF要挑哪一檔?2+1原則可考慮2021-01-11
悠遊聯名卡 自動加值誘人2021-01-09
一卡通、iCash 也有聯名信用卡小確幸2021-01-09
金融小學堂/變更要保人 須留意贈與稅2021-01-09
【達人談投資】台積電衝歷史天價後 誰是巨人肩上的小奇兵?2021-01-08
鴻海集團創辦人郭台銘:成功的人找方法、失敗的人找理由2021-01-08
白手起家億萬富翁的5個理財建議:當個聰明消費者,比投資股票還輕鬆2021-01-08
7%高殖利率定存股大盤點:2020年總報酬率超過四成 「這三檔」卻讓人意外賠了錢2021-01-07
2021年,這三個產業比半導體旺,還會帶動晶片需求?資深投資人:台股大波段就靠它們了2021-01-07
想買卻不敢買,股價上漲又追高!他存過7檔金融股最後只留這檔:存股要選自己能抱住的!2021-01-07
把170萬元變成1,400萬元!小散戶買對公司、抱對時機,就能創造超水準報酬!2021-01-07
2021年,中華電、中鋼、鴻海、0050和0056還值得存股嗎?台股億元大亨:昔日五大績優定存股變了!2021-01-07
35歲前擁有百萬存款!三招戒「窮忙」 培養理財體質!2021-01-07
他逆勢做空這檔股票,悲慘下場出爐,後悔還不如乖乖穩賺2萬2021-01-07
台股萬五,股票都在驚驚漲!散戶不想接最後一棒,選股要靠「五個護城河」!2021-01-07
你自提了沒?勞工自提勞退金71萬人 一年就增加逾10萬人2021-01-06
賺多少都不夠用?做對四件事,擺脫總是沒錢的惡性循環!2021-01-06
他把12萬本金翻成7,700萬元,每天只看盤半小時,三年創造600倍收益心法大公開! 2021-01-06

熱門文章

0050總報酬率衝上543% 22日將除息3.05元2021-01-15
多空僵持 富邦VIX盤中轉為溢價逾10%2021-01-15
別花不必要的錢 年輕人四招聰明買醫療險2021-01-15
王道發行建中認同卡 消費金額0.2%回饋建中2021-01-15
保單節稅踩到「紅線」 小心被國稅局加罰一倍2021-01-15
分析四大屬性 看星座買保險真有這回事?2021-01-15

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

關注更多

留言

Top

完成

成功收藏,前往會員中心查看!