親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

當年神算鐵口他二進中鋼 林文淵政商通吃 20:57

存股族何時才能安心退休?理財達人:股利收入至少要達到年支出的三倍

2019-04-19 17:33專欄作家 Sunny愛Money

本報資料照片
本報資料照片

原文標題:只有年最低收益大於年總支出,才能真正放心領息過生活

有些專家會告訴你,存股投資很簡單,非常適合不想花腦筋找買賣點的投資人;加上股利再投入的複利威力下,時間是存股投資人最好的朋友,N年後就可以安心過自己想過的生活了。因此許多投資人就開始規劃並決定用存股的投資方式,期待所謂「複利的威力」可以在一段時間內建構起屬於自己的收息資產,屆時便能開心、幸福的過上自己想要的生活。

推薦

而大部分人也會去模仿一般定存的試算表,讓自己可以知道N年後的投資資產狀況與「當下」自己該投入多少,可以更快達成股息收益大於薪資所得的目的。

表1:

但投資股票市場中常說的定存股,畢竟不是定存,因為它具備了「價格」及「配息政策」的波動,而這波動並非緩慢進行,而是隨著企業的營運績效,劇烈的波動著。要更貼近「真實」的資產累積與變化,用回測的方式會很明顯得看到累積過程的差異(如表2)。

假設每年都以當年度最高價買進1張鴻海,領到的現金股息也在隔年的最高價再投入買進,在現金股利認列收益下,再投入的部位為投資本金的增加,所以至2019年為止,總投入的資金是1,649,563元。

先來看到綠色框內的每年度最高市值與最低市值的變化,可以看到每年的最高價,總市值都還可以高於當年度的總投資資金,也就是賣出大都還有資本利得;而每年的最低價,總市值卻幾乎都小於累積至當年度的總投資資金,也就是賣出的話幾乎都是賠錢的。

因此忽略了價格波動,也許可以讓投資人不在意資產市值的變化,但實際遇到不得不結算時,還是得碰碰運氣,運氣好會得到大於複利威力的成長;運氣差,可是會歸零的,這可就不如放在定存生息了。

但這些都還是小事情,因為會執行存股投資法的投資人,大多不在意股價的波動,在投資標的未倒閉、股票未變成壁紙下,只要不賣出,也就沒有實際的損失及獲利。

可是看看紅色框內的每年現金股利的收益,在2018年總持股數增加下,總領現金股息還不到2017年的ㄧ半。放大10倍的投資狀況,若一年總支出在40萬的人,若把2015年的現金股利收入(放大10倍後為約48萬)當成了自己可以退休的參考指標,那到2018年時可就辛苦了,萬一往後年度有再配發更低的現金股利,那還真只能勒緊褲帶過活了;更別提遇到企業倒閉的狀況了。

所以只存1家企業的股票就想著退休生活的存股投資方式是有很大的風險的,即使再不容易倒的企業,光是現金股利的變化,就足以讓投資人的生活處在不確定中。

所以想要靠著存股投資取得的收益來做為生活支出的唯一收入來源,還是要做到(1)分散、(2)實際資產規模及(3)支出控管來因應。

(2)跟(3)是互相關聯的,當支出可以在有生之年都低於股息收益時,自然可以較安心的生活,而這就需要相當的規模。而這規模不能建構在市值上,得建構在實際的股數成長。

例如A股票的配息波動在1~4元間,而我們計畫每年從A股票取得9萬的收益時,若建構A股票的年度配息是3元,那擁有30張的A股票就足夠了;但考量其股利變化幅度,我們就至少得做到持股90張才能安心,這時才能真正忽略股價的波動。(為什麼呢?還記得我們分享過獲利、配息及股價是正相關的吧!)

所以若能將股票資產的所有成分股,都達到其成立以來最低的收益分配數加總起來,還可以大於支出的時候,才算是最低安穩的規模。

而要達到最適安穩的狀態,我是以股利收入要達到年支出的3倍為目標。也就是我的年總支出為40萬的話,那我股利收入至少得要120萬,我才算是可以安心生活的規模。

至於分散,我知道一般散戶投資人都不喜歡找標的,因為自己做的投資組合,雖然收益較高,但卻也需花些時間管理。因此在股票市場中,ETF就會是這類投資人最適合的標的。其兼具了分散持股(本身就是一籃子持股的基金)及調整成分股的功用,在各ETF成立的目的下,在固定的時間調整成分股以維持成分股品質與收益。少了成分股篩選的折騰,投資人只要把其歷年最低配息數為依據,不斷的擴充持股,直到收益大於支出的3倍即可。

提醒:本文僅為個人操作記錄與心得分享,請自行判斷謹慎評估風險。

本文授權轉載自Sunny愛Money ETF理財網原文請點此

作者:恩汎-星風雪語

名投資理財部落格—恩汎理財投資團隊的版主。實踐會計系畢、蘇格蘭Glasgow Caledonian(卡利多尼安)University 資管研究所畢業。透過在銀行辦理企業徵授信工作時,與各企業財務人員交流、財報分析的經驗累積,熟悉企業財務操作、營運績效與股價的關係,金融海嘯後將此經驗融入投資操作中。

不拘泥於傳統的存股策略,重視資產的實際成長、整體資產總持股數成長及整體資產風險,除波段存股外,更利用價差操作將未實現獲利轉化為資產實質增加。不僅在股市從大賠8成變成翻倍賺,透過資本配置以有限資金創造無限獲利領息部位,其收息資產更遍及股市、債券及保險等金融資產,持續建構多元收息系統。

Sunny愛Money

新手及小資族的最佳理財夥伴,教你用 ETF輕鬆致富。 我們規劃了最完整的ETF報價資訊,邀請理財專家教導新手正確理財觀念,提供獨家多元試算表格。 每天跟著Sunny愛Money成長一點,不小心就完成了「不知不覺存錢」的目標!
A- A+

相關新聞

30萬存股一夕變壁紙 他從錯誤中領悟:即便是玉山金 沒達不到這標準也不能抱!2020-10-21
親人領取勞保老年年金期間不幸過世 未領餘額怎麼辦?別擔心~30天內遺屬可以用兩種方式補領2020-10-19
一檔股票買進後連跌33% 該加碼攤平嗎?出現這個訊號再出手 不但解套還倒賺2020-10-21
存股族先別急著棄守!一張表看23檔金融股逾放比:這些個股可能遭錯殺!2020-10-20
Q4如何買股 摩根:分散投資以掌握類股輪動行情2020-10-21
【達人談投資】TDR狂潮該追一波?上車前先看完這三點!2020-10-21
美國選後美元將回升?搶買把握「這個時機」2020-10-21
存股變飆股要賣嗎?他45歲財務自由揭投資心法:閒錢投資 靠股息賺回當初買股的錢!2020-10-20
億級大師不聽明牌、不看基本面,專靠「這項指標」挑強勢股:別人看價格,我看的是機會2020-10-20
全民瘋配息 0056成國民ETF?一個老手的經驗談:「這件事」比股利多少更重要2020-10-19
選股掌握「產業股民曆」 拉高投資勝算2020-10-18
他一人身兼「多」職 黑心老闆卻說勞保只能保一份?錯!公司符合這條件 就得強制加保2020-10-16
【達人談投資】經濟數據好轉 郭恭克:股市投報率遠勝定存2020-10-16
【達人談投資】想用「可轉債」找飆股?算利教官:當心飆漲變崩跌2020-10-16
這檔ETF完勝0056,報酬率竟高到連存股達人也開始賺價差!2020-10-15
【達人談投資】ESG基金真的好神?基金達人帶你三分鐘看懂2020-10-15
【達人談投資】飆漲新股一夕落漆 興櫃股還能買嗎?投資達人:想獲利只能這樣做2020-10-15
該趁高點賣掉0050嗎?投資前先問自己七個問題!2020-10-15
月花5萬,退休前要準備多少錢?前外商CEO十年親身經:「做好三件事」 1,000萬就夠用2020-10-15
30元入手50元績優股 卻跌到腰斬該賣嗎?股市老手給正解:賣或不賣 這個條件說了算2020-10-14
10年把30萬翻成3000萬 平凡小業務靠「關鍵4小時」36歲賺到財務自由2020-10-14
【怪老子這樣看】別只看配不配息 追求總報酬才是重點2020-10-14
外匯商品保證月息5%,只領到五個月?一位老翁退休金遭騙光的覺悟:別買自己不懂的商品2020-10-14
子女繼承未到期保單計入遺產,保戶沒做「這件事」,當心國稅局上門!2020-10-14
績優股跌到便宜價就進場?她靠算股資產翻倍:這四類股票 跌到再低「我也不會買」2020-10-14
為何你存不到錢?教你四招省錢撇步:就算再便宜,用不到都是浪費!2020-10-14
25年前不Buy窮老師 今日敗家是日常 不敗教主:人生就是先苦後甘2020-10-13
買到好股票,跌15%怎麼辦?他45歲財務自由:換成「這檔股票」 時間會把虧掉的賺回來2020-10-13
買股想賺更多,他把1,000萬虧到100萬,學會看懂「這項指標」,連二年波段獲利逾30%!2020-10-13
為何每次都買到下跌的股票?他連續十年獲利18%:只有「這種股票」才是長期獲利保證!2020-10-13
他年滿65歲退休,符合「這個條件」可同時申請勞保和國保老年年金,別讓自己吃虧2020-10-13
聰明的巨富:五樣東西,用原價購買太愚蠢2020-10-13
大盤崩跌更要存!存股達人手抱500張兆豐金 靠股息複利免費多領25張2020-10-12
存股就存金融股?忽略與「這產業」關係 散戶單押馬上倒2020-10-12
錢有兩種!前外商公司執行長45歲退休:花掉的是錢,沒花的是紙,紙放久了就成遺產!2020-10-10
一檔股票就賺100萬!一位證券商打掃阿姨讓我明白的事:做股票不能太「好鬥陣」2020-10-10
天外一筆債務砸在頭上?律師告訴你:債務拋棄繼承順位的重要性!2020-10-09
還差800元,就能折1,000再換個盤子...百貨周年慶 時尚專家眼中「不能買的六個東西」2020-10-09
有幫小孩買保險的爸媽,千萬不能「這樣買」,以免孩子這輩子無法投保!2020-10-09
ETF也有雷?不想手抱壁紙股 先避開五大禁忌2020-10-08

熱門文章

長照實物給付團險 台灣人壽首推2020-10-21
宅經濟 帶旺四類投資2020-10-21
美國10大熱門ETF排行榜出爐 這些ETF超吸金!2020-10-21
美國刺激法案露曙光 油價攀升、金價上揚2020-10-21
生物產業協會改選 生技中心執行長吳忠勳接任理事長2020-10-21
新興債雙優勢 魅力足2020-10-21
生技族群 成長動能強2020-10-21
三類基金 定期定額熱2020-10-21
LINE Pay攜手小七 最高享LINE POINTS 20%點數回饋2020-10-21
國泰產推全機險 iPhone 12線上就能保2020-10-21
債市淘金 掌握三要訣2020-10-21
特別股基金 有望補漲2020-10-21
生活投資法 找出好標的2020-10-21
美國經濟復甦研究:落實防疫才能安心消費2020-10-21
伊斯蘭債 市場新寵兒2020-10-21
美股震盪 後市不看淡2020-10-21
原物料、工業族群 亮眼2020-10-21
街口支付綁定全家會員付款 點數加倍送活動延至年底2020-10-21
保單受益人怎麼填?掌握「3要1不」 讓保險金幫你照顧最愛的家人2020-10-21
智聯網基金兩路布局 績效佳2020-10-21
30分鐘車禍理賠不再是口號 南山產四專利讓申賠成長三倍2020-10-21
亞股擁利多 長線動能強2020-10-21
三類基金 定期定額熱2020-10-21
中國平衡基金 可攻可守2020-10-21
南山強攻車險理賠 所有案件30分鐘內須啟動服務2020-10-21
iPhone12貴桑桑怕手滑 最低680元就有手機碎屏險2020-10-21

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助廣告

關注更多

留言

Top