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記憶體模組大廠威剛（3260）董事長陳立白13日受訪直言「現在DRAM市況好到我們很頭痛」，並對業務下令「貨不夠、省著賣，支援主要客戶」，同時以「上游的米缸已經見底」形容供應吃緊。業界直言，DRAM缺貨對模組廠而言，是「甜蜜的負荷」，因為手上若還有庫存，可以賣到更好價錢，但對下游PC等品牌廠而言，則是個大麻煩。
宏碁（2353）營運長高樹國便直言，已感受到記憶體漲價缺貨影響，宏碁集團有些應對措施，若記憶體漲價趨勢真的不可擋，期待這樣的漲價也能反映在終端產品價格。
模組廠甜蜜負荷 品牌廠叫苦連天
分析這波DRAM缺貨漲價的原因，主因三星、SK海力士、美光等三大原廠把先進製程與資源優先配置給伺服器DDR5與高頻寬記憶體（HBM）等高階產品，壓縮PC／Mobile等一般型DRAM供給。
研調機構集邦科技（TrendForce）預期，受供應短缺影響，本季一般型DRAM價格會繼續上揚，估季增8%至13%，若加計HBM，漲幅將擴大為13%至18%。而美系雲端服務（CSP）大廠為確保供給充裕，正提前備料當上游惜售、配額稀缺，模組端雖有量價紅利，卻得同時承擔拿料與現金周轉壓力，是陳立白口中「頭痛」的來源。
陳立白分析，三星、SK海力士與美光已確定停產DDR4、舊設備也拆除，回頭繼續生產DDR4的機會極低，這讓DDR4與部分舊製程產品的漲勢更難緩。對下游而言，價格不是想轉嫁就能轉嫁，錯配配額或錯估節奏，利潤就會被高成本與庫存風險吞噬。
陳立白看好 市場榮景至少延續四年
業界普遍預料，這波供應緊俏將延續至2026年，中長期市況發展，取決於HBM4量產節奏與AI資本支出上修狀況。陳立白則看好「至少四年以上榮景跑不掉」。
HBM4的規格與量能，是後續一般型記憶體供應吃緊是否緩解的關鍵。集邦分析，輝達為迎戰超微的MI450晶片，正要求HBM4每pin拉至10Gbps；若功耗、成本或供應量能無法同時滿足，平台時程與供應配比都會被迫微調。
業界分析，隨著DRAM供給不足延續，台灣供應鏈的真正考題，是如何在這段期間內少犯錯、穩住關鍵客戶與現金周轉。
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