親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

臺指選訂基準價 四條件

2019-04-08 23:48經濟日報 記者王皓正/台北報導

期交所動態價格穩定措施將於5月底擴大適用至臺指選擇權。其中與退單攸關之即時價格區間上、下限,相關計算公式為:「即時價格區間上限=基準價+退單點數」、「即時價格區間下限=基準價-退單點數」。

現行國內股價指數期貨基準價原則採「前一筆有效成交價」,倘無符合條件成交價,則改採「有效委買委賣中價」;倘遇上無符合條件之委買委賣中價的極少數情況,基準價由期交所依據一定標準決定。

推薦

經濟日報提供
經濟日報提供
臺指選擇權基準價訂定,因考量臺指選擇權深價外或遠月份契約之流動性較低,其成交時間點及價格多不連續,即時性或參考性較差。臺指選擇權係以選擇權評價模型計算盤中基準價。評價模型參酌的參數條件如下:

一、標的價格,包括同標的且同到期日之期貨基準價、標的指數價格、指數成分股除息影響點數及國內外相關商品價格。二、波動度,包括以選擇權買賣報價價格與數量等交易資訊決定之波動度、相關期貨波動度或標的指數波動度。三、利率,包括臺北金融業拆款定盤利率、臺灣短期票券報價利率指標或臺灣銀行新台幣基準利率。四、履約價格、距到期時間。

為簡化範例,假設臺指選擇權某履約價格契約盤中退單點數皆為215點,若盤中依評價模型及市場最新參數資訊於10:00:00、10:00:01、10:00:02、10:00:03、10:00:04計算之「基準價」分別為149點、144點、140點、147點及151點,該契約各時點即時價格區間上限及下限如附表。由前例可知,盤中以市場資訊即時計算之「基準價」將隨行情變動,即時價格區間上、下限亦會隨著「基準價」變動。

選擇權 除息 金融業
A- A+

相關新聞

台指期 避險情緒擴張2019-04-19
期交所將推兩大新商品2019-04-16
全額補助 期貨業務人才養成班第32期開放報名2019-04-16
4月15日 夜盤行情2019-04-16
今年量能 力守2.5億口2019-04-16
4月電子期金融期齊漲2019-04-15
4月台股期指漲74點2019-04-15
操作美股期貨 嚴設停損停利2019-04-15
臺指選 訂組合式退單守則2019-04-14
從期貨看現貨/台指期萬一有夢 防前波解套攪局2019-04-14
期貨風向球/籌碼偏多 動能嫌不足2019-04-13
明日結算 台指期橫向整理2019-04-16
期貨業務人才養成班 開放報名2019-04-16
4月電子期漲 金融期跌2019-04-16
4月台股期指漲55點2019-04-16
臺指選交易 有條件放寬2019-04-17
五商品契約保證金調整2019-04-17
4月16日 夜盤行情2019-04-17
台指期結算 台股強闖萬一2019-04-17
4月台股期指漲74點2019-04-17
4月電子期金融期齊漲2019-04-17
台指期行情將有支撐2019-04-18
4月17日 夜盤行情2019-04-18
5月台股期指跌53點2019-04-18
5月電子期跌 金融期漲2019-04-18
4月18日 夜盤行情2019-04-19
5月電子期金融期齊漲2019-04-19
5月台股期指漲34點2019-04-19
台指選擇權動態價格穩定措施 5/27實施2019-04-19

熱門文章

台指期 避險情緒擴張2019-04-19
群創期 偏多操作2019-04-19
輕原油期 短線俏2019-04-19
4月18日 夜盤行情2019-04-19

贊助

關注更多

留言


Top