投資者將長期持有的有價證券信託，可以使委託人保有財產處分權利，達成委託人特定信託目的外，還可確保財富延續到下一代，合法節省稅賦。

中信銀推出節稅型有價證券信託，中信銀財富管理事業處資深協理蔡文雄說，節稅型有價證券信託是以「本金自益，孳息他益」之信託規劃為主，讓原股票所有權由委託人享有，但信託存續期間產生的股票股利及現金股利則可贈與孳息受益人，既可節稅、又可達到財產轉移的目的。

尤其適用企業大股東，或是董事會成員，必需長期持有企業股票，不能販售股票，或是長期持有大量，以賺取股息、股利獲利的投資者。像大部分父母親為子女理財時，最常利用一年100萬元贈與額度以下所得稅免稅，每年將100萬元贈與子女，免得未來要遺產轉移時，要課稅稅率額度更高的遺產稅。

蔡文雄說，長期計畫持有股票的人，還可以透過節稅型有價證券信託，達到逐年財產轉移以及節稅的目的。

長期持有股票所孳生的股息是必需課稅的，但是透過信託的方式，只需依照郵局一年期定存利率課稅，目前為1%，蔡文雄舉例說明，假如投資標的股價10元、今年配息1元，是10%的獲利率，但是，透過事先信託方式，對投資者未來幾年的股息報酬率，只以1%為基礎課稅，投資者將可創造出不少的節稅空間。

【2004-03-30/經濟日報/18版/理財】