00966B三大關鍵字挑好債 掌握降息循環最佳債市行情

押注川普交易之債券空頭回補，以及聯準會利率如預期降息一碼，帶動債市擺脫低迷。由於降息不會只降一次，要掌握降息循環的債市行情，可以從三大方向選擇投資標的，包括信用評級、存續期和長期趨勢。即將在11/25~11/27募集的統一ESG投等債15+ETF（00966B）（基金之配息來源可能為收益平準金），即是擁有「BBB評級、長天期、ESG」三大關鍵優勢的固定收益型商品，適逢睽違四年的降息循環周期，挑選好債、前進債市正是時候。

鑒於企業營運體質仍穩健，選擇投資等級債ETF可瞄準「BBB」評級，BBB級公司債擁有違約率相對低、殖利率相對高兩大特色。而川普當選，美國降息雖然會放緩步調，但長線降息趨勢不變，選擇具較長存續期間的債券ETF，降息帶來的資本利得效果可望相對突出。ESG為全世界大勢所趨，Precedence research預估，今年至2034年的複合年增長率達到18.82%，顯示ESG投資有望帶來資金面長多。

00966B指數的成分債聚焦BBB級信評，違約率較非投資等級債低，但殖利率高於A級以上債券，讓債市投資人可以平衡風險與收益。在近期美債殖利率攀升之際，00966B追蹤之指數的殖利率也跟著提高，據彭博統計至11/1，00966B追蹤的指數殖利率已經突破6%。該指數還鎖定15年以上長天期債券，在利率逐步調降時，有望為投資人帶來資本利得空間。此外，該指數亦嚴選ESG評分高的企業，成分債透過排除「具爭議性產業」之發行人，篩選出永續經營的好企業，並依ESG評級加減權，讓成分債的ESG評級維持在高水平。

統一投信提醒，投資人選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異，亦可觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局時的參考依據，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。

以上資料均為歷史數據模擬回測之含息總報酬，僅供參考，並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。投資人因不同時間進場將有不同投資績效，且過去績效不為未來投資獲利之保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。基金不同於指數，可能發生中途清算或合併等情形，實際表現可能與回測結果有所差異，投資人無法直接投資指數。

基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資本基金可能發生部分或本金之損失，最大損失為全部投資之金額，投資人須自負盈虧。關於本基金的運用限制、投資風險、手續費之收取方式、投資人應直接或間接負擔之相關費用、紛爭處理及申訴管道等皆已揭露於基金公開說明書中。本基金將ESG納入主要投資重點，相關風險包括：ESG評鑑標準之差異風險、ESG評鑑標準之主觀判斷風險、對第三方資料來源之依賴風險、對特定ESG投資重點之集中度風險等。有關基金之ESG資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書所載之基金所有特色或目標等資訊，查詢基金ESG資訊請詳本公司網站。

基金投資於具總損失吸收能力債券（TLAC Bond），該類債券可能導致部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動風險。基金可投資於美國144A債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書中。基金配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金實際報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動，基金配息組成項目請至本公司網站查詢。投資人可至本公司及基金銷售機構索取公開說明書或簡式公開說明書，或至本公司網站https://www.ezmoney.com.tw或公開資訊觀測站https://mops.twse.com.tw 自行下載。本基金自成立日起至上櫃日前（不含當日），經理公司不接受本基金受益權單位之申購及買回。本基金掛牌上櫃前參與申購所買入的每單位淨資產價值，不等同於基金掛牌上櫃後之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上櫃日止之期間，基金價格波動所產生折/溢價之風險。

免責聲明：「彭博®」及彭博MSCI全球成熟市場15年以上美元BBB級永續ESG動能加權公司債指數為Bloomberg Finance L.P.及其關係企業（包括指數管理公司-彭博指數服務有限公司（「BISL」））（統稱「彭博」）的服務商標，且已授權由統一投信用於若干用途。彭博與統一投信並無關聯，且彭博並不會審批、認證、審查或推薦「統一全球15年以上BBB優選ESG公司債ETF基金」。彭博不就「統一全球15年以上BBB優選ESG公司債ETF基金」任何相關資料或資訊之即時性、準確性或完整性作出任何保證。

【統一投信行銷資訊】