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摩根投信推出摩根大美國領先收成多重資產基金，今（12）日盛大開募。該檔基金整合集團資源，利用美國複委任模式﹑與台灣投資團隊共同合作，零時差直接投資美國股、債、REITs及實質資產股票，訴求全天候收益策略，讓投資人不用煩惱金融市場晴雨波動，直接透過多重資產追求收益機會。
基金經理人楊若萱指出，這是一檔完全專注投資美國的多重資產基金，整體投資組合採取「442關鍵比例」，其中約40%投資美國品質成長股，加上約40%投資美國企業債，納入包括美國投資級及非投資等級債，最後再加上約20％的美國REITs和實質資產股票。
楊若萱說，這樣的資產配置主要有二個目的，第一，布局美股中的贏家追求成長，在股票部分挑選品質成長兼具的個股，產業分布不只有AI且更多元分散。第二，匯聚三大收益來源，包括美國股票息收、股票掩護性買權權利金收入，和企業債的債息收益，幫投資人把握每分收益機會。
當市場上行時，該檔基金的美國REITs和非投資等級債有望搭上景氣順風車；若遇到市場下跌時，則有美國股票掩護性買權、投資等級債和基礎建設股票強化抗震能力。因此，不論市場如何變化，投資人都可以用這檔強調全天候收益策略的基金，作為核心配置。
面對預期美國聯準會降息、總統大選在即和美股漲多拉回等挑戰，楊若萱分析，首先，美國企業獲利動能強勁，從近期財報公布顯示2025年美國企業獲利預期成長率14%，展現雙位數增長動能，顯示美國經濟預期仍持續成長。
再者，美國各類資產在經濟成長時期的降息階段表現相當亮眼，統計1995年以來的6個期間，平均來看，美股漲幅21%，美國REITs漲幅17%，美國的投等債和非投等債也有11%。
最後，以歷史經驗來看，楊若萱指出，自1980年至2020年之間，美國經歷11次總統大選，標普500指數在選後100天多呈現緩步走揚，各類資產在總統大選當年和選後一年表現依然值得期待，並不會因為政黨變化而出現大幅反轉，投資人可以不用過度擔心。
整體來看，楊若萱說，深知台灣投資人最在乎的就是長期收益，短期波動或許讓人一時擔憂，但以美股熊短牛長的特性來看，只要持續投資，就能夠抓住財富穩健增長的機會。
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