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中東戰事持續干擾市場，法人指出，全球正經歷橫跨經濟、地緣政治與金融領域的劇烈變化。在投資組合中，最好以低波動的高品質固定收益資產為核心，以降低波動，同時伺機配置在恐慌性賣壓中遭錯殺的資產。
霸菱全球多元資產策略與投資組合管理共同總監史列文（Trevor Slaven）、霸菱亞太區策略投資總監李偉博（Robert Li）上周來台指出，伊朗戰事對能源價格走勢與全球通貨膨脹前景構成重大風險。隨著市場風險情緒回穩，部分市場評價有機會回到較健康的水準，進而浮現具吸引力的投資機會。
史列文指出，美國勞動市場仍具韌性，但已不再是經濟成長的主要動能來源。勞動力已趨老化與放緩，就業與企業信心出現40年來最大的紛歧。中產階級消費仍是美國經濟結構的核心，但目前略有動搖跡象，多年的通膨壓力正在侵蝕實質購買力。人工智慧（AI）對勞動需求產生潛在侵蝕，代表薪資與整體成長可能面臨下滑風險。長期來看，AI可望提升生產力水準。但AI的普及需要時間，短期內資本市場與勞動市場可能出現結構性調整，帶來一定風險，也因此更凸顯投資上「選擇性布局」的重要性。
李偉博指出，與AI相關的主題及硬體供應鏈持續受惠，特別是在南韓與台灣。美股的獲利成長動能，已逐步由科技類股擴散至其他產業，短期內市場可能因情緒波動出現錯價，霸菱將把握這類戰術性投資機會。當前的投資組合應聚焦高品質、低波動資產所構成的穩健核心。依歷史經驗，美國短中天期公債及投資等級債波動低，適合作為核心資產。投資組合也應保持彈性，在市場出現失序時，適度把握投資機會。
史列文看好黃金投資機會，認為黃金正逐漸成為對抗全球財政擴張的重要避險工具。但黃金同時也變成擁擠交易，因此他操盤的投資組合也在年初獲利了結部分黃金資產，等待承接機會。
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