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短天期債券類 法人喊進

本文共422字

經濟日報 記者何佩儒/台北報導

美國總統川普宣布提名前聯準會理事華許(Kevin Warsh)出任下屆聯準會主席,法人表示,華許政策立場尚待觀察,市場正重新評估聯準會未來政策路徑,在短期政策不確定性下,建議投資人可適度配置存續期短、波動度低的短天期債券ETF,以平衡投資組合波動,持盈保泰。

觀察投信發行的短天期投等債、美債ETF,其特色在於投資標的資產品質無虞,存續期短也意味著受到利率風險相對低,是面臨市場波動下穩健的選擇。以近一月來看,短債產品也都繳出穩健報酬,統計近一月均量最為熱絡、超過千張的短債ETF,包括群益ESG投等債0-5(00985B)、群益0-1年美債、中信美國公債0-1等績效都逾1%。

群益ESG投等債0-5 ETF經理人呂汶芳表示,短天期債因存續期短、利率風險相對低,加上也能提供債息收益,成為投資人在利率環境多變下,於波動管理和收益之間取得平衡的解方。值得關注的是,聚焦成熟市場的ESG BBB級短天期公司債不僅流動性佳,在收益水準上領先一般投等債。

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