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聯準會啟動降息循環後,可同時操作股債的多重資產基金熱度上升。觀察近期各類型多重資產基金績效,以科技類型最為突出,再來是投資日本、新興市場、亞洲等區域型。法人表示,美國總統大選將近,加上中東戰事等不確定因素,建議適時為資產建立多重資產部位,有助增添多樣化增值空間。
觀察近一周國內外多重資產基金近期績效表現,前十強依序為富邦AI智能新趨勢、兆豐日本優勢、野村全球科技、柏瑞新興動態、野村亞太收益、統一全球動態、安聯AI收益成長、聯邦高息策略、合庫2032目標日期、富邦台美雙星,平均績效達2.1%。
兆豐投信指出,美國總統大選愈來愈近,中東局勢亦震盪。根據彭博資料,近期MSCI世界指數與美國、日本、台灣等各重點指數的前瞻性本益比走勢,顯示全球金融市場在波動中趨穩。
隨著國際貨幣政策偏寬鬆,資金持續輪動,建議長期核心資產可以納入多重資產策略,相對能透過「股票、債券、ETF」等各類多元題材組合,抵禦市場下檔風險的機率。
安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫表示,從長期來看,美國總統人選對整體股市的影響並不顯著。儘管出乎預料的政策或選舉結果可能會引起短期市場波動,但股市長期驅動因素在於企業收益。
相對其他類型產品,科技型多資產基金近來表現相對突出。莊凱倫表示,預估進入2025年後,現階段打下的人工智慧(AI)基礎可能會帶動整合應用的大爆發。不過,目前市場對短期獲利有強烈偏好,相對看好AI基礎設施,因而相關族群股價已反映諸多正面情緒。相反的,AI應用股相對被忽視,增長潛力被顯著低估。
另外,新興市場及亞太市場方面,中信投信指出,美國聯準會啟動降息循環,資金有望流入新興市場,其中亞太地區資本市場成長動能最強。
根據彭博預估,亞太地區經濟成長率將優於全球平均;且亞太區域企業的自由現金流,也相對更充沛,亦即企業配發股息的能力更強。不僅如此,相較其他區域指數,整體亞太區的股票市場估值也低於其他區域指數,評價面相對低估,建議投資人可趁降息周期展開初期,先行進場卡位。
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