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經濟日報 記者林勁傑/台北報導
玉山金(2884)昨(10)日舉行第3季法說會,由董事長黃男州主持,法人關注併購三商壽後資本缺口及增資計畫,黃男州表示,預估RBC提升1%需4.2億元,缺口約200億元;到年底前預計完成發行次債及現增共約185.5億,距200%標準不遠,且目標2027年達到RBC 250%以上。
他並多次重申玉山未來三年無計劃進行普通股現金增資,但如有需要會以特別股進行。
黃男州說明,三商壽6月底RBC為154%,主管機關要求若找到投資人承諾讓RBC回到200%標準,即可接軌IFRS17及TW-ICS,以6月底資料預估提升1%需增資或發行次債4.2億,故保守估計缺口200億,且現金或發行次債補充皆可。
他表示,目前三商壽仍是獨立保險公司,但據了解已發行次債82.8億,主管機關期許為發行175億債券,但已取得銀行保證額度67.5億未發,後面僅缺約25億,下半年應可順利完成175億次債,再加上增資籌得10.5億元,共計185.5億,預估到年底離RBC 200%不遠。
明年1月23日股東臨時會通過後報經主管機關同意,按往例核准期須六至八個月,合併基準日估第3季底或第4季初,或改名玉山人壽,此時才能對壽險真正進行增資,屆時以玉山金給予的信用可符合到香港設立SPV發行美元次債,且不需銀行保證。
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