郭哲榮：國安基金閃人 宣判台積電法說

摩爾投顧投資長郭哲榮表示，台股近期表現真的沒有極限，彷彿得了不會跌的病，大盤在台積電領軍下，盤中一度大漲400多點，最高來到30973點，再次創下歷史新高！這完全印證了「行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長。」當大家還在擔心東擔心西的時候，台股已經悄悄站上三萬點大關，不只馬上就要突破三萬一，也朝著我多次在專欄預告的三萬六邁進！

今天市場最大的新聞，莫過於國安基金宣布退場。這次國安基金大賺了65億元，獲利高達53%，真的是功成身退。很多人看到國安基金退場，開始擔心行情是不是要結束了？是不是沒有大人顧了？根本不必擔心！我們一定要搞清楚國安基金的定位，它一直以來的目的都只是「護盤」，而不是「拉盤」。

現在台股都已經站上三萬點了，還需要護什麼盤？國安基金這時候退場，反而證明了台股體質強健，已經不需要葉克膜了。所以，千萬不要因為這個消息而自己嚇自己，反而錯失了後面的大行情！

接下來的重頭戲，就是本週四的台積電法說會。我大膽預測，這次台積電的資本支出將會跌破眼鏡地高！市場原本預估大約是450億美元，但我認為，為了應對AI爆炸性的需求，這個數字最樂觀，很有可能會超過480億美元！這將對設備股、CoWoS相關供應鏈構成重大的利多，大家一定要特別留意。

此外，市場傳出台積電可能會在美國新增五座新廠，又或是大幅擴大產能，這是為了滿足美國強大的AI晶片需求，也是台美重要談判籌碼之一。紐約時報已經表示，美國對台灣的關稅將從20%下降到15%，那為什麼目前官方尚未公布這個大利多？

如果先宣布了，基本上就表示台積電法說會的內容一定包含大幅擴大資本支出，美國法規比較嚴謹，不能讓大家搶先法說會前就知道會大幅調高資本支出。

所以我認為關稅要正式宣布降到15%，要等週四台積電法說會宣布擴大在美投資，隨後才會宣布關稅下降的大好消息，擴大投資與關稅豁免這兩個利多是綁在一起的。投資要懂政治、要懂國際局勢，才能看清全貌！

最後，我還是要不厭其煩地強調：AI趨勢是不可逆的。未來不會用AI的人，就算是醫生、律師這種高社經地位的職業，不管多有名氣，若不用AI，都有可能被會用AI的醫生及律師給取代。最近還有許多遠端操控機器人的影片，就像環太平洋一樣，未來應用在軍事或看護上，都是巨大商機。

這是一個新時代的開始，反映在股市上，科技股和AI相關類股的報酬率，將會持續大幅勝過傳統投資。如果你還在懷疑、還在猶豫，那你真的會錯過這波台股直攻三萬六的財富重分配機會。提早進場，才能一起在AI的大浪潮中，賺得盆滿缽滿！

郭哲榮投資長 官方Youtube頻道

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