10月16日盤前／台積電法說將釋出樂觀展望 台股有望再戰新高

昨日盤勢

受到鮑爾暗示緊縮即將步入尾聲，台股今日以小紅盤開出，延續 14 日融資餘額大減 78 億元后的資金回流效應，9 點半後買盤明顯湧現，指數由開盤 26,911 點紅盤水準一路推升，呈現開高走高收最高，最終以 27,275 點作收，成功重返各項關鍵均線之上。

權值股方面：台積電上漲 2.81%、鴻海上漲 0.24%、聯發科上漲 0.77%、廣達上漲 0.70%、台達電上漲 2.32%。

盤面強勢股：亞翔、南電、茂矽、宇隆、強茂、麗臺、飛宏、中探針、聖暉*、雙鴻、台半、景碩、宇瞻等漲停；智通*、健策、勤誠、台特化、欣興、緯穎、神盾、精測、泓德能源等漲幅 7% 以上。弱勢股：合邦跌停；中櫃、虹光、台康生技、八貫、嘉基、四維航、中福、陽明、上曜、信立、永捷、台生材、鑫聯大投控等跌逾 5%。

終場加權指數上漲 482.56 點至 27,275.71 點，成交量 5,001.09 億元。三大類股全面上漲：電子 +2.26%、傳產持平、金融 +1.00%。次族群以電機機械、半導體、電子零組件表現較佳，分別上漲 2.54%、2.54%、2.51%。

資金動向

三大法人合計賣超 129.60 億元；外資賣超 151.00 億元、投信賣超 10.37 億元、自營商買超 31.77 億元。

外資買超前五大：凱基金、台新新光金、欣興、永豐金、彰銀；賣超前五大：華邦電、友達、群創、陽明、中鋼。

投信買超前五大：台新新光金、凱基金、永豐金、欣興、南電；賣超前五大：精成科、鴻海、中鋼、全新、華邦電。

資券變化：融資增 49.06 億元至 2,802.51 億元；融券減 0.06 萬張至 30.79 萬張。外資台指期空單減少 2,715 口，淨空單 21,671 口。借券賣出金額 197.99 億元。類股成交比重：電子 80.78%、傳產 15.63%、金融 3.59%。

今日盤勢分析

川普 14 日表示考慮削減與中國部分貿易往來（含食用油相關）；但財長貝森特強調不希望升高衝突，並指本月底於南韓的川習會可望登場，研判美中貿易戰短期不致升溫。產業面，雖市場對 AI 資本支出熱潮是否形成泡沫有疑慮，惟鴻海董事長劉揚偉 15 日指出 AI 仍在早期建設階段且規模極大（OpenAI 宣示每週 1GW 算力），相關營運動能仍有支撐。整體台股維持高檔震盪盤堅，年底挑戰 2 萬 8 關卡，惟須留意波動加大。

台股後市重點：

第一、ASML 公布季度財報，單季淨訂單優於預期，動能仍來自 AI 投資積極度，但預告 2026 年中國銷售將顯著下滑；公司亦表示 2026 年總銷售不低於 2025 年。

第二、台積電法說今日登場。AI 自雲端延伸至終端，邊緣運算晶片需求浮現；若台積電因 AI 需求強勁上修全年展望，將強化半導體與 AI 族群投資信心。

第三、技術面：週三收大紅 K，買盤主導力道勝出，化解前兩日波動；KD 上穿至 78 上方、RSI 回升至 68、MACD 紅柱雖略收斂但未轉負，短線仍有續攻動能。惟本週震幅擴大，顯示情緒未定，美中變數恐放大盤中波動。

第四、資金焦點：ABF 載板、二極體、散熱等族群，包括景碩、南電、台半、強茂、高力、雙鴻等相對受捧。

投資策略

貝森特稱川習月底將於南韓會面、鮑爾暗示縮表近尾聲且 10 月底可能再降息、ASML 財報報喜、台積電今法說等利多，有望推升台股續挑戰新高；惟美國政府關門進入第三週、對中貿易言論反覆，干擾情緒。建議「穩健佈局、不追高」，採分批與逢回策略。

聚焦：AI 概念、高速傳輸、半導體先進製程、材料升級/替代、漲價概念、蘋概、軍工、生技等；控管部位與風險，嚴設停損停利。

20251016