Q4新一輪漲價循環，南亞科、華邦電、晶豪科、華東、群聯...記憶體族群多頭攻勢還有多久？

先前提過OpenAI估值達到5000億美元，成為全球最有價值的新創公司。這段時間以來，OpenAI的動作牽動了整體AI產業發展，繼傳出OpenAI與甲骨文簽署合約，計劃在約5年內購買價值3000億美元的算力。

傳出OpenAI獲得輝達投資一千億美元，取得其私募股權之後，近日再傳出OpenAI與美國晶片大廠超微(AMD)達成AI晶片供應協議，OpenAI承諾將購買超微晶片，而超微將向OpenAI發行認股憑證，讓OpenAI得以取得超微約10％股權，此舉讓超微單日股價大漲逾23%！

而由於輝達、超微的AI晶片都由台積電代工，故台積電當然營運看好，週二的台股，就在台積電來到1445元，再創新高帶動下，指數跳空開高，盤中最高來到27301點，改寫歷史新高，終場上漲450點，以27211點作收，K線收紅K，收在歷史新高，而成交量為5562億元，大於月均量4849億元，顯示儘管國慶連假在即，但在國際大廠動作不斷，AI產業發展加速下，資金進場意願明顯提升。

以日K線來看，10/1日的日K線出現日級別日出訊號，行情一路上攻，週二再創新高。以台股的日KD指標來看，上週四在50以上呈現交叉向上後，多方持續主導行情，目前K值已經回到80的強勢區(超買區)之上，後續觀察D值能否跟進。

原則上，KD值站在80以上的時間越久，中小股的活潑度才會增加，對於個股操作將更為有利。而以技術分析來看，先前提過從17306點起漲的第五波，至少有上漲萬點的可能性，故本波至少看27XXX點；而一旦第五波走出延伸波，則漲勢將會延伸至3萬點之上，而延伸與否的關鍵就在權值股的強弱度。

果然行情就在台積電領漲下，來到第一目標，準備走出延伸波。以週二收盤時來看，上市的上漲家數566家，而下跌家數361家；上櫃的上漲家數374家，而下跌家數369家，上市櫃合計的上漲家數大於下跌家數，顯示漲勢逐漸擴散到中型股。至於週二上市櫃合計的漲停家數為27家，儘管未能回到30家之上，但已逐漸接近，後續觀察漲勢能否擴散。

盤面上，連日提及AI資料中心投資潮持續進行，對於AI伺服器供應鏈有利，其中的記憶體族群，在庫存去化，供給轉趨吃緊，第4季可望展開新一輪的漲價循環下，如南亞科、華邦電、晶豪科、華東、群聯等股價一路向上，多頭攻勢持續。

至於整理多時，上週嘗試發動的PCB族群，週二也表態上攻，如玻纖布的富喬、台玻、南亞，銅箔的金居、榮科，PCB的華通等股價相繼走強，也可列入追蹤。另外，當前正值9月營收公布，對於股價也有影響，如BBU的順達，9月營收月減17%，股價就走弱，後續也要留意。

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