朱成志揭20檔「新規格新飆股」今年EPS預估和本益比：從AI伺服器到WiFi 7、光通訊、BBU...

文／朱成志

10月外資小買365億，就上漲595點；11月大賣超2729億，只下跌557點。外資自2017年6月「萬點」到11月底，大賣台股近3兆，結果台股如同棒球隊一樣強，一直漲到7/11創天價24416點，今年7~11月外資大賣逾八千億，12月小回補才3天694億，就大漲千點，重回「2萬3」之上。12/3晚南韓總統6小時「當沖式戒嚴」鬧劇，台灣比南韓安全吧！風向變了，外資能不用力回補台股嗎？

2021年拜登任內就推出BABA法案(Build America, Buy America Act)，美國搞網通等基建，不買陸企產品，這對台商網通股是起死回生的大利多，2013/9/26在美掛牌的台商AAOI祥茂光電11月以來大漲2.6倍，台灣資金不但炒美股與Amazon、微軟在AI伺服器合作的光纖廠CRDO今年大漲2.5倍，再延伸狂熱到矽光子、CPO、光通訊、Wifi7相關股。

傳言GB200機櫃將備援電池(BBU)納入配置，AES-KY就漲破千元大關，順達創天價240元，BBU必須搭配超級電容(EDLC)，日電貿代理日系京瓷電容，以及附表的電容股也大漲，12月初內資封關作帳，持續軋空外資。美超微下市危機暫告解除，就由17.25美元飆到近46美元，麗臺、華泰、雙鴻、尼得科超眾、南俊國際與優群等供應鏈都鬆口氣。

12月初道瓊、標普、那指又創天價，台股加權指數7/11同步費半指數到頂，但今年大漲3成超過費半指數。11/26台積電前董事長劉德音喊「川普關稅不影響台灣半導體，但先進製程赴美生產恐損失數百億美元」，一向想拚台積電的Intel CEO季辛格12月請辭，外資11月大賣台積電12.3萬張，雖11/29跌破千元，但12月小買，就馬上漲回來。

季辛格曾矢言2025年在技術追上台積電，但還是張忠謀預言成真。過去十年，台積電比加權指數強了8年，只有2021年及2022年比較弱，今年台積電創紀錄大漲近8成，是十年以來漲最多的一年。

如果Intel分拆代工部門出來成立新公司，找劉德音當CEO，按照台積電投資世界先進模式，再IPO，台積電帶給台灣的「矽盾」被削弱，股價還會大漲嗎？去年Intel大漲九成，今年大跌近6成，台積電明年怕不怕川普出招呢？

今年超額儲蓄將首度衝破4兆大關，主計總處更上修2025年將再寫歷史新高，明年超額儲蓄率估計16%，閒置資金仍多到爆，央行打房又兇，今年外資都賣不垮台股，明年又會如何呢？歡迎加入我個人Line群組：@marbo111，以及Youtube：朱成志華山論劍_萬寶投顧。

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