3個關鍵數字 看中國成熟製程對台廠的壓力

新一輪半導體中國紅色海嘯，正撲向台灣半導體成熟製程產業。中國傾全國之力，逐步降低成熟製程對台灣的依賴，明年開始，中國成熟製程產能過剩的情況將更為嚴重，台廠要如何因應？最新一期《財訊》雙週刊製作「中國芯攻勢」專題，深入報導中國全力擴張成熟對產業秩序的影響，包括封測產業、 PCB及第三類半導體市場生態的改變。

《財訊》報導指出，面對川普步步進逼，中國正傾舉國之力發展半導體，培植自主供應鏈，全力打造一個「中國半導體公司」，這個成效已逐漸浮現。原本在中國半導體產業中具有關鍵地位的台商，一家家將在中國的工廠轉售給中資企業；再接著，IC設計公司也在中國國家政策的要求下，被中國客戶要求將訂單轉到中資企業手上，中國半導體的發展來到新拐點。

過去數十年曾經在中國半導體產業發展歷程扮演著關鍵角色的台廠，如今不論是主動分散風險，或者是市場遭中資瓜分，都面臨中國的威脅；包括台灣成熟製程中的晶圓代工、封裝測試、化合物半導體、半導體材料、載板，以及記憶體製造和模組產業，挑戰都持續加大未來，必須密切觀察半導體產業三個數字的變化。

第一個關鍵數字，是台灣和中國在晶圓製造的成熟製程全球市占率的地位，將在三年後互換。 2024年，台灣在全球成熟製程產能的占比為43%，居全球之冠，中國市占率34%，但到2027年，雙方的市場地位會互換。屆時中國在成熟製程的市占將達47%，而台灣則降為36%。

第二個關鍵數字，兩岸半導體貿易金額正在下滑。今年前十月，台灣出口到中國的半導體金額為1331億元台幣，全年的金額將落在1597億元左右，較去年下滑，占台灣半導體整體出口比重也降至52%。

第三個關鍵數字，是中國晶片自給率正在提高。中國目前晶片的自給率約在18到22%，這對台積電或聯發科等公司影響不大，但對成熟製程生產的產品，或是台灣相關IDM廠，影響較為明顯。

不僅如此，台灣記憶體產業也受到影響。今年半導體景氣復甦，但台灣和中國的記憶體產業表現大不相同。今年中國記憶體模組廠表現都十分亮眼。但在台灣，記憶體模組廠品安卻因大客戶金士頓撤單，而大幅裁員。在國家政策支持下，中國半導體廠已經打造出一個母雞帶小雞的投資鏈條。中國正在複製當年三星的勝利方程式：賣出一支手機，賺的不只是手機的錢，還可以從裡面的每個關鍵零組件賺到錢。

台灣半導體產業和中國市場逐漸脫鉤，將成為新常態。由於台灣半導體產業絕大多數公司使用的是成熟製程，影響範圍相當廣，對中國依賴度高的廠商將首當其衝。台灣半導體成熟製程廠商，將加速把業務往先進製程靠攏，用中國無法取代的產品保護公司營收。

明年，由於中國仍有大量成熟製程產能正在興建，中國半導體的新一波殺價戰即將到來，即使台積電也無法不受影響；加上明年半導體成熟製程需求並無明顯回溫，和川普上台帶來的不確定性，不適應美中新格局的台廠恐將面臨新一波的淘汰賽。

【完整報導詳見財訊726期】