本文共936字
文/賴建承CSIA
受惠AI、高速運算、5G、WiFi 7等成長帶動,半導體高階製程擴產持續,台積電持續往2奈米與1.4奈米製程前進,且CoWoS封裝需求夯,啟動台積電相關設備與材料股的大成長時代。
近期CoWoS的辛耘(3583)、萬潤(6187)大漲創高,矽光子&CPO的聯亞(3081)、聯鈞(3450)、上詮(3363)、惠特(6706)等紛紛飆漲,甚至檢測的閎康(3587)、宜特(3289)、泛銓(6830)等股價表現也不落人後,研判台積電大聯盟仍將是Q4多方焦點股。
汎銓有2奈米&矽光子雙引擎加持
汎銓(6830)為全球半導體廠材料分析之合作夥伴,透過高階電子顯微鏡設備及自行開發之分析技術工法,提供各項材料分析(MA)及故障分析(FA)之解決方案,跨足產業包括半導體設備廠、晶圓代工廠、光電廠及各類 IC 設計公司,主要客戶有台積電、立積、嘉晶、類比科、欣興、穩懋及國內外設備大廠等。
隨著製程推進至2奈米及以下,對於製程用之材料分析(MA)需求增加,汎銓2奈米製程2024年下半年小幅量產,2025年開始正式量產,此外,2026年台灣半導體大廠預期將導入A16,除了製程微縮外,新導入晶背供電技術將使 MA分析案量增加,帶動汎銓營運持續成長。
在矽光子方面,受惠於光通訊趨勢,汎銓提供半導體大廠及AI大廠MA及FA,提供矽光偵測定位、漏光點矽光衰減量測、矽光斷路偵測等量測方案及失效分析技術,預估2024年矽光子及AI晶片比重約7%,2025 年可望成長至15%,顯示2025年~2026年公司營運將呈現大成長。
汎銓2025年EPS倍數成長
汎銓Q2營收5.09億,毛利率成長至31.48%,稅後淨利0.41億,EPS0.87元,呈現轉虧為盈,隨著客戶需求強勁,公司接單暢旺,業績可望逐季成長,今年EPS預估有2.8元。
展望2025年,受惠於2奈米量產帶動之MA需求,加上矽光子分析需求放量下,預估EPS有挑戰7~8元之實力,呈現倍數成長。近期法人有少量布局,MACD也位於零軸之上,加上股價站上所有均線,多頭攻勢可期,可以月線作為中長期多空分水嶺。
本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容
留言