降息2碼對於AI產業有利嗎？法人看好四族群可望再戰高點

作者：蔡正華分析師(摩爾投顧)

相較於9月初，市場擔心一旦降息2碼，等於暗示美國經濟將陷入衰退的恐懼。近日提到市場對於降息2碼的態度已有所轉變，認為降息2碼是美Fed迅速對於經濟發展採取行動，進而避免經濟衰退的舉措，故降息2碼並非全然壞事。

果然美Fed如同預期結束了升息週期，宣布下調聯邦資金利率2碼，至4.75%~5.0%，以阻止勞動力市場放緩，為2020年3月以來首次降息。對此，美Fed主席鮑爾也提醒勿將2碼降幅視為新常態，手段高明。目前市場進一步預估，年底前還將降息2碼，可能分為2次實施，等於這次降息2碼後，後續11月會議及12月會議，各自再降1碼。

經過期貨結算的台股，週四早盤在平盤附近震盪，隨後在亞股普遍拉抬下，指數漲幅也加大，接著在台積電拉尾盤下，終場上漲363點，以22042點作收，K線收中長紅。若由期貨來觀察大盤，週四的台指期開小高盤，震盪後隨即多方表態，行情一路走高。

不僅守住9/12日的向上缺口，同時也回補了9/4日的向下缺口，等於多方再次主導行情。短線上，週四盤面普遍上漲，上市加上櫃的上漲家數超過1300多家，而上市加上櫃的下跌家數僅有300多家。

若以日K來看，台股出現中長紅，已經逼近9/4日向下缺口的上緣，而以週K來看，目前處於收斂整理，不過本週的週K線已有週級別日出的前兆，就看週五如何發展。至於以月K來看，行情如預期在前二個月的月K線範圍內震盪。等待多方進一步表態。若是多方想要挑戰7月初的高點24416點，當前的指數就要盡快越過8月高點22652點，如此人氣才能匯集。

由於確定降息兩碼，對於資金壓力較大的科技業而言，等於營運壓力減輕，對於AI人工智慧產業的投入可望持續或加速，故對於AI產業當然有利。而之前提到台股AI題材多是繞著台積電走，果然相關的CPO概念、CoWoS先進封裝、面板級扇出型封裝、半導體設備及材料等族群紛紛上漲，當中如光通訊封裝的聯鈞，受惠AOC收發模組打進AI資料中心，後續營運可期，股價準備挑戰歷史高點。

至於整理多時的AI伺服器供應鏈、機器人概念等股價也走強，如明基佳世達集團旗下的工業電腦廠－其陽，網安新產品及專案導入下半年陸續發酵，同時也與工研院、廣運等開發雙相浸沒式液冷解決方案，未來營運具想像空間，近日股價也轉強，可留意。

另外，影像感測IC的原相、高速傳輸IC的創惟，週四股價雙雙漲停，走勢相對強勁，這也可追蹤。整體看，由於降息首日多數屬於普漲，重點仍在觀察未來1~2日的續航力道。若能持續上攻，Q3季底作帳就加速前行，更多盤面機會可鎖定Line@粉絲團。

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