只有AI題材的股票 達人建議中秋前先避開

文／容逸燊副總

加權指數今天小幅度下跌80點，成交量放大到3300億，在昨天非農數據公布後，雖然一度回測到21000點之下，但收盤仍有穩住21000點的支撐，而今天同樣在往下測試之後，21000點已經在最近五個交易日，接連測試皆沒有被跌破，所以未來國際的變數也逐漸降低，包括這一週公布的CPI數據，也已較難影響降息的幅度，這一次應該就是降息一碼不成問題。

之前，市場比較擔心為是否降息兩碼，因美國可能面臨經濟衰退的疑慮，而現在種種跡象看起來，應該是不會一次就降息兩碼，所以美股部分可以看到，科技股也逐漸在進入整理打底動作，包括輝達昨天反彈3.5%，台積電ADR也反彈3%以上。緊接著即將進入到降息循環，過去來說對於一些新興市場以及中小型股都是比較有利，雖然今天外資又賣超台股，接連兩天統計已經賣超7、800億，但是進入到降息之後，如果美元指數再進一步走弱的話，可以注意外資會不會回頭再來買台股。所以以加權指數來說，觀察台積電止穩的狀況，應該有機會在這邊看到進一步支撐，但是OTC今天走勢比較弱勢一點，盤中一度跌超2%，收盤則是跌1.76%，跌破九月四號的低點區域，明顯看到今天中小型股的壓力比較沉重。

另外，台積電(2330)今下午公布8月份的營收，營收表現僅月減非常小的幅度，而一到八月累積起來的年增為30%。8月份營收為2508億，稍微月減2.4%，其實已經算表現非常不錯，畢竟因為去年8月表現太好，基期較高，所以8月份跟7月份比較起來稍微少一些，但這也符合台積電在上一季度的法說中，對於第三季營收的預估，而進入第四季，也就是10到12月，通常為台積電的旺季，因此可以看到台積電股價在900點位置暫時有支撐，只是單純AI類型的股票，例如廣達(2382)今天則再往前低做測試，而鴻海(2317)因為有蘋概股相關題材，表現沒有那麼弱，所以可以看出同樣是在AI伺服器的部分，鴻海因為接下來仍有蘋果新機出貨的題材，相對來說股價比較抗跌。

因此這段期間建議避開只有單純AI題材的股票，像伺服器、散熱和機殼等等，如果股票只有AI這一項題材，而因為GB200出貨要遞延到明年才可能量產，也就是說今年下半年的營收可能不會有新的GB200所貢獻，故這一類股票都建議先避開。

此外根據統計，在中秋節過後，台股上漲機率相對較高，過去十年以來，上漲機率高達七成，且漲幅也都不低，因此可把握中秋節前，股市拉回整理的機會，布局一些非單一AI題材類股。