VIP 專屬》矽谷倒戈！AI 神話亮紅燈 輝達與台積電恐難倖免

輝達（Nvidia）執行長黃仁勳日前「中國將贏得AI戰爭」的言論，彷彿為當前AI榮景敲響轉折的警鐘。儘管他隨後改口，稱中國大陸「落後幾奈秒」，卻已透露出產業格局正從美國獨霸，逐漸轉向中國大陸以開源、低價策略啟動的新賽局。

一旦更經濟實惠的中國大陸AI工具被廣泛採用，今年以來推漲股市的美國大型科技股，主導地位可能面臨鬆動。

大陸模型便宜又好用 矽谷出現「倒戈」潮

近期的一系列跡象顯示，連矽谷也開始出現「倒戈」潮。創投家帕里哈皮提亞（Chamath Palihapitiya）透露，他合作的一家公司已將主要AI運算工作，轉向中國大陸新創「月之暗面」的開源模型Kimi K2，因為「比OpenAI便宜太多」。

Airbnb執行長切斯基（Brian Chesky）也承認，未將ChatGPT整合入自家App，是因OpenAI工具「尚未完全就緒」；相反地，其客服系統大量倚重阿里巴巴「又快又便宜」的AI模型「通義千問」（Qwen）。此外，美國知名新創Cursor與Cognition AI，也被發現使用大陸DeepSeek與智譜AI模型來開發產品。

這場由開發者帶動的出走潮，在數據上更清晰。根據美國開源AI聯盟ATOM Project整理的Hugging Face平台數據，中國大陸AI模型的下載量已經正式超越美國：2024年初，Meta的Llama累計下載量仍有1,060萬次，阿里巴巴的Qwen僅50萬；但截至上月，Qwen累積3.85億次下載，超越Llama的3.46億。以Qwen為基礎的衍生模型現占新上架語言模型的40%以上，Meta則降至15%。低價與開源正成為AI創新的新核心。

面對大陸模型競爭 AI投資榮景將難以為繼？

但這股變化也讓市場榮景出現裂痕。彭博估算，六大科技巨擘至2029年合計投入3兆美元AI資本支出，卻面臨開發成本被中國大陸方案大幅壓低的挑戰。連矽谷都開始擁抱更便宜的中國大陸模型，巨額投資回報的神話恐難以為繼。

對輝達、台積電（2330）、三星等上游供應鏈而言，儘管短期仍受益於AI晶片需求，但若終端應用端的擴張速度放緩，硬體端的榮景終將隨之降溫。這或許說明了，為何黃仁勳積極尋求維持中國大陸市場，以應對這場正在醞釀中的產業變局。