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地緣政治緊張、經濟不確定因素高張，引爆全球富豪空前遷移潮。今年6月，跨國投資顧問機構恒理（Henley &Partners）發布的「私人財富移民報告」指出，全球身價百萬美元的富豪，今年將出現創紀錄的遷移潮。
其中，中國大陸預估淨流失1.52萬名富豪，流失程度依舊是全球最多；英國淨流失的富豪人數，倍增到9,500人，是歷來最多；台灣今年也將淨流失400名富豪，為全球第八多。
報告指出，這波富豪大遷移潮下，全球版圖與財富板塊將出現重大轉變，對各國未來有深遠影響。在富豪遷移潮下，金管會剛好抓緊時機，要啟動亞洲資產管理中心計畫，爭取有錢人資金來台做資產管理。
不同以往，金管會主委彭金隆強調，我們不是要複製新加坡或香港經驗，而是要打造具台灣特色的亞洲資產管理中心，以「留財為主、引資為輔」，留住本國人的財富，吸引更多外人來台。
這樣的規劃方向看似實務，但沒有像新加坡的租稅、外匯自由進出的誘因，吸引得了富豪嗎？
輕稅負 最能綁住富人資產
資誠家族及企業永續辦公室主持會計師洪連盛說，很多富豪資產布局以美元為主，且資金是在全球跑，比較不涉及換匯，所以外匯自由度不是大問題，但「稅這件事不能不考慮」。
他表示，租稅是吸引台資、外資的重大因素，外國人錢放新加坡、香港家族辦公室，透過當地金融機構做全球投資，錢回到境內不課稅，金融投資還有特定項目免稅。
而台灣對海外所得要課20%，富豪都希望稅後報酬高，人家賺100元，台灣還得打個八折，就已經先天不良，「沒有租稅誘因，對亞洲資產管理中心是很大的挑戰」洪連盛說。
他建議，因亞洲資產管理中心的目的之一是要壯大台灣金融業，政府可以從國際金融業務分行（OBU）思考，台灣人在境外免稅天堂公司，要適用CFC（受控外國公司）制度課稅，只要錢是委託台灣的OBU做全球資產管理，如果1,000萬元依CFC要繳20%的稅，就暫時緩繳，等到以後分配時再繳稅。
洪連盛說，不是不繳稅，只是「遞延繳稅」，至少把有錢人拉回台灣做財富管理，把餅做大，稅基也可以擴大。
商品選擇夠多 才能一站購足
租稅仍是台灣發展亞洲資產管理中心的一大挑戰，第二個挑戰則是，台灣做資產運用的商品選擇不多、靈活性不夠。
洪連盛舉例說，富豪都會想靈活運用海外資產，像是預期美國聯準會將降息，想拿國外股票來跟國內金融機構擔保融資，再把錢拿來加碼投資債券，這在新加坡金融機構可以一站購足。
但國內金融機構對於國外的股票做擔保融資，可能意願不高，甚至有些富豪會用A公司手上的國外股票，給B公司擔保融資買債券，由於是不同公司，金融機構顧慮更多。
中華財富傳承顧問協會創會會長方燕玲也說，可以先針對我國高資產人士的需求，放寬金融機構提供更多元、更自由的投資產品及渠道；再進一步研究租稅及外匯管制放寬，吸引更多國外家族資金來台。
新加坡有很多透過私募股權基金做的另類資產投資，台灣沒那麼多選擇，「無法吃不同菜」，藍濤亞洲總裁黃齊元表示，台灣缺乏好的投資工具，大家常把錢投進股票或房地產，另類投資太少。
像是離岸風電、地熱發電等基礎建設投資，藝術品、加密資產等，都是另類投資。洪連盛形容，股票、基金等就像是在小7上架的商品，私募股權基金投資標的，則是一些沒有上架的商品。
國外很多私募股權基金都設在開曼等免稅天堂，新加坡看到商機，決定用可變資本公司（VCC）制度，吸引這些境外私募股權基金。
VCC下面可以設很多基金，且各基金資產獨立，洪連盛表示，私募股權基金會用公司或合約概念來做，新加坡的VCC就是用公司概念。換言之，台灣不一定要用VCC才能做私募股權基金。
黃齊元建議，可以引進一流的私募股權基金進來募資做另類投資，吸引富豪，並藉此引進技術、留住人才。不過，在國內做私募股權基金還是得面臨租稅及法制面挑戰，洪連盛說，台灣有有限合夥公司，但沒有國外那麼靈活。
善用台灣高科技光環 富人一聽就懂
第三個挑戰是，「政府想做的」經常跟「富豪想要的」不一樣。
黃齊元直白說，富豪要的是「降低風險」，但政府經常是在「增加風險」。兩岸關係緊張，台灣應該避戰，但政府卻鉅額補助以解放軍武力犯台為題材的台劇「零日攻擊」，引發爭議。
「連我們越南實習生的爸爸都打電話來跟他說，你不要在那裡工作了」。黃齊元說，政府增加的風險，除了戰爭風險，還有缺電風險，以及ESG風險等，他說，ESG風險不能忽視，台灣碳費如果不被國際承認，將來恐怕會從供應鏈中被剔除。
黃齊元建議，台灣要發展亞洲資產管理中心，一定要跟高科技產業做連結。他說，台灣比不過跟新加坡、香港，只能端出特色，金融中心沒特色，但產業中心有高科技特色，我們有高科技生態系，打造亞洲那斯達克，不一定只從IPO（初次上市）出發，也可以結合亞洲資產管理中心。
因為台積電的關係，台灣變成亞洲重要投資市場，富豪來台灣投資高科技，就要設法讓他們把錢也留在台灣做資產管理。黃齊元說，「高科技對外國有錢人講，聽得進去」，但如果要投資金融商品，恐怕沒人要來。
面對最大的全球富豪遷移潮，不止台灣想爭取機會，鄰近的日本也在今年6月宣布指定東京、大阪、福岡、札幌為四大金融特區；印度去年也成立金融特區，打算放寬稅制等規定，吸引外國資金。
全球富豪遷移大作戰，台灣不止要跟自己比，也要跟別人競爭，打造台灣版亞洲資產管理中心，仍充滿各種挑戰。
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