節儉根本沒用？退休族打工重新勞退自提6%，又是另外一個溫水煮青蛙？

文／玩股小博士

最近新聞出現不少退休族重返職場，甚至政府還鼓勵大家繼續自提勞退6%，乍看好像「存更多、領更穩」，但實際情況卻不如想像。當通膨壓力不斷升高，生活中食衣住行全面漲價，勞退基金的收益又難以跟上大盤，許多低薪族最後可能存了一輩子，退休月領卻只有四、五千元，根本不足應付基本開銷。對小資族而言，與其傻傻把薪水再壓縮，不如認真思考「如何提高本業收入」與「額外投資配置」，這才是能真正應付通膨、讓退休生活不被掏空的關鍵...

最近退休族陸續重返職場，甚至提到政府鼓勵大家繼續自提勞退6%，這跟我年初在專欄預告的情況是不是一模一樣？

當初我就提到通膨這件事情，當熱錢持續變多，世界通膨就會加劇，管你退休族怎麼有錢都沒用，因為變薄的速度超乎想像！這陣子通膨再起，台灣電價也確定調漲，千萬不要傻傻看新聞的CPI年增率就以為沒事，因為那個是經過政府編列權重的數據，甚至可以利用官股力量壓抑通膨。

但實際上，如果年初你記得我說過的，現在稍微比對一下，無論食衣住行育樂，請問哪一項沒有漲價的？包含看病的掛號費也是漲，自費醫療項目同樣越來越貴，所以面對台灣熱錢高漲這件事，我實在說了太多次，你要做的絕對不是省吃儉用！因為根本沒用！

而最近有趣的新聞又出現，退休族明明已經開始請領勞退金，但因為沒錢的緣故，又要重返職場，而政府強制企業雇主繼續提列6%到勞退，也鼓勵退休族繼續自提6%，你稍微冷靜思考一下，這到底有完沒完啊？

明明政府一開始就說，大家只要認真工作，經過年改之後，就不用擔心退休問題，結果真的退休了，這些現金流卻完全跟不上通膨的速度，甚至因為少子化而年改...

聽起來穩贏不輸，不過這是從政府口中喊出來的，過去政府食言紀錄幾次了？如果過去政府承諾的勞退基金沒問題，為什麼現在我們用的又是新制勞退？對於手邊資金吃緊的人來說，每個月提領6%代表的是即時現金流的犧牲。

先來講實際的情況，首先是勞退月領有年限，這不是終身給付，月領勞退是依照國人平均餘命來計算，這意思就是領到國民平均死亡的歲數，打個比方，如果你60歲退休，依照新公布的平均餘命表是24.44年，這代表你可以領勞退24.44年。

你可能會想說那如果我老一點領，會不會比較多錢？很抱歉，這個看的是你提領在裡面的錢有多少，再按比例每月發給你，例如你提領的帳戶累積100萬元，這樣大概可以月領4,117元，200萬元可以月領8,235元，所以不管幾歲請領都一樣，另外是這個一樣看國人平均餘命表來計算，舉例來說，你撐到70歲再請領，餘命就是16.56年，所以如果超過86歲你還活著？很抱歉，就不會再發了。

另外一個情況是，勞退自提累積的資金，有可能因為政府操盤績效不佳，導致每年成長的報酬率只有平均定存而已，這是規定，政府有提到現行法規，只要操盤績效太爛，就會給保證收益至少要跟六大銀行的兩年期定存一樣，不過話又說回來，如果操盤績效出現虧損，給定存利率又有什麼用呢？真的出現這種情況，每月持續領錢的情況下，就等於操盤本金持續縮水，所以有可能領到一半，你也還沒到平均餘命，錢就領光了，這個領完就領完，也沒什麼好說的。

所以回到勞退自提這件事情，退休族打工還要自提嗎？這根本就是疊床架屋的事，這樣自提為了什麼？省那一點點稅金？別忘了，退休族就是錢不夠花才要去打工，所以這根本就是話術，而且多少人都一次領，寧願自己長線投資好的標的，你可以去看看實際數據。

基金操盤穩健，但報酬並非人人共享？

再來是媒體或政府文宣常說「勞退基金很會操盤，收益很好」，這也是起起落落，完全跟著股市行情走。上面這張表是勞動基金運用局最新公告，2025年七月底的當月份累計收益率是0.6144%，當月基金運用額餘是4.66兆元，跟年初4.68兆元相比還變少了，至於基金淨值則從年初5.33兆元增加到5.42兆元。實際上成長性也不高，因為今年台股大盤就漲了兩成，從年初5兆多淨值來換算，現在理應超過6兆以上，而且大家每個月依舊持續跟雇主同時提領錢到基金中。

而根據2024年全年分配數據顯示，1,292萬專戶中，有58%的人分到超過兩萬元，其中36.2%超過五萬元，你以為很開心嗎？實際上正好該煩惱，因為這等於有42%的人分不到兩萬元，除了年資太少之外，低薪提領的金額可能也遠遠不及高薪族。

事實就是大家普遍低薪，就算老闆跟你同時提列12%的月薪進去，換算每年可以存入薪水的1.44倍，十年可存到月薪14.4倍，二十年是28.8倍，但如果只有三萬而已呢？三萬的28.8倍，總金額是86.4萬，連百萬都不到，我們抓多一點，假設最後勞退存了100萬，這樣就是月領4,000多元，所以為什麼2024年有四成的人分不到兩萬的收益，這完全可想而知。

接著來看看，勞退基金的十大持股，有沒有熟悉感？沒錯，這就是權值股，畢竟勞退基金也屬於國安基金的系統之一，所以也要跟著護盤，而且平常就已經在買了，截至2025年六月底，台積電占比為31.65%，其餘都是相關震盪的族群，因為聯發科、鴻海、台達電、廣達、台光電、奇鋐都屬於電子相關族群，等於一半都是電子權值股，這個配置當然跟0050很像，不過人家0050今年跟著大盤上漲兩成...

回到整體基金來看，勞退基金也不是只有配置股票而已，實際上的佔比大概是股票四成多、債券三成多、現金一成多。沒錯，又是熟悉的股債配六比四，關於個人對債券的看法不樂觀，過去也說了這麼多年，不是只有上網或找媒體隨便跟你複製貼上。

最後再回到自提6%這件事，這不是退休族的萬靈丹，首先高薪族本身有錢的話，提列這個沒什麼問題，算是錦上添花，但如果只是一般低薪族，這個提列叫做雪上加霜。所以我們也要稍微評估效益性，這不是什麼領到老死的年金，而且政府根據平均餘命表決定你可以領多久，這數據如果都沒有跟著大家實際的高齡化調整呢？就算真的持續調整，但問題是你提列本金花光也就沒了。

此外，公司規定已經要幫你提列6%，假設薪水只有三萬的人，投入在勞退的「股債配」，會不會把薪水自提6%改成定期定額買台積電、高殖利率股票或0050的效益更好？還有一件事，我們都知道低薪族靠的也不是投資致富，當然更不可能靠著省吃儉用或仰賴勞退基金就能安心退休，你要拼的是本業收入成長，再加上靠自己額外投資，既然薪水只有三萬，那就應該想辦法把月薪拼到六萬，這樣公司按照規定必須幫你提列6%，實際上就等於提列了薪水三萬的12%。

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