「薪水只是暫時路過銀行帳戶」，你應對通貨膨脹的方式，將改變5年後的生活狀態

編按：作者身為投資分析師，在其職業生涯中，經歷了股市多次的上升和下跌，目睹無數富者的誕生，見證許多傾家盪產卻一夜賠光的案例。她堅信，從小就要教孩子了解金錢，學習如何使用、如何儲蓄、如何投資。

此外，母親的早逝讓朴昭娟很早就必須學習獨立，在人生的重要時刻裡，她時常感受到母親缺席帶來的痛苦。然而，死亡總是無預警地到來，促使她動筆寫下本書。她對女兒說：「如果不想在40歲後悔，就儘早開始學習理財吧！最終，唯有財富才能堅實地守護妳的人生。」

作者： 朴昭娟

當錢越來越薄，必須投資才能增加資產

自2022年開始的通貨膨脹問題在於幅度過大。除了1998年外匯危機時的7.5%和2008年國際石油價格大幅上漲時的4.7%之外，南韓消費者物價上漲率於2015年為 0.7%，2016 年為 1.0%，2017年為1.9%，2018年為1.5%，2019 年為0.4%，2022年為0.5%，2021年為2.5%，上漲幅度都非常低。不過，2022 年消費者物價上漲率突然飆升至 5.1%，隔年也預計會超過 5%。

這麼一來，就算今年年薪上漲5.1%，明年上漲5%，實際所得依然會連續停滯兩年。假如公司營收下降，導致年薪只上漲 2至3%或凍結，那麼實際所得就會更低。在收入不變的情況下，物價上漲，導致支出增加，能用來儲蓄的錢則會減少。隨著時間流逝，能存下來的錢會越來越少。

儘管全世界都在為了穩定物價而努力，卻還是無法阻止因貨幣供給量增加引發貨幣價值下降的情況。貨幣供給量越多，金錢的價值就會越來越低，僅靠儲蓄無法致富。因此，必須透過投資來對抗通貨膨脹帶來的損失且防患未然。無論是有形資產還是無形資產，只要是能對抗通貨膨脹、價值會上升的資產，都值得將妳的錢綁定其中。

人們常說「薪水只是暫時路過銀行帳戶」。如何有效地管理和保存這些暫時經過的金錢，會決定每個人的未來。因此，絕不能讓通貨膨脹吃光妳的薪水，無論如何都要透過投資來守護和增加財富。根據妳應對通貨膨脹的方式，將大大地改變妳5年後的生活狀態。

不把錢全數放股市，是投資的基本原則

此外，一般來說會建議股票投資比例（不包括基金）不要超過總資產的 5%，這是因為股市每年的波動幅度約為20%到30%。波動幅度大的資產，投資比例不宜過大，這是投資的基本原則。

乍看之下，妳可能會認為，這樣股票投資比例不會太低嗎？然而，衡量自己能承受損失的範圍是必要之舉。在金融市場中，這被稱為「波動度」。定期存款、債券、股票雖然都是金融資產，但可能蒙受損失的最大範圍各不相同。定期存款不會有損失，債券雖有可能損失但幅度較小，而投資股票損失的可能性很高、損失幅度也較龐大。因此，必須要考量這個層面來調整投資比例。

如果資產分配得當，即使市場表現不佳，也能將損失降到最低並穩定地獲利。許多論文都已經證明，決定資產營運成果的關鍵，有90%來自於資產分配，股票選擇（5%）和買賣時機（2%）的影響則非常有限。

因此，無論妳有多少閒錢，把錢全數投資在股票上是非常危險的舉動。能夠在夜晚把腳伸直、安心入睡的投資，才是最棒的投資。因此，建議股票比例不要超過總資產的5%。假設股票比例占總資產的 5%，而股票的波動度是 20%，那麼便可以將妳的總資產波動幅度控制在1%到 2%之間。這驗證了「支出也需要原則」這句話。

本文摘自聯經出版的《投資分析師媽媽的財富思維課：有錢才能有底氣活著！幫助打好金錢觀，活用每一筆錢》

作者：朴昭娟

擁有22年資歷的投資分析師，在投資圈中享有盛譽，被評價為「具有宏觀視野，能做出冷靜睿智的判斷」。畢業於首爾大學東洋史學系，並修讀完經濟學院的研究所課程。2002年至大信證券就職後，也曾轉職到韓國投資證券所，現任信榮證券研究中心的投資策略負責人。

曾獲頒每日經濟新聞證券大賞(2021)、首爾經濟年度分析師(2016)等獎項，並連續十次以上被《每日經濟新聞》、《朝鮮日報&FN Guide》、《韓國經濟新聞》等評選為優良分析師。因成就獲得認可，進而在女性高層稀有的證券業中晉升為理事。經常受邀在MBC、KBS、SBS電視台以及3PRO TV擔任節目嘉賓，就股市動向和前景進行分析探討，也擔任韓國郵政的諮詢委員。

即便成就輝煌，母親卻早早在其21歲時就因惡性淋巴瘤離世，因此朴昭娟很早就開始思考生與死，領悟「生命無常」的真理。由於母親缺席了朴昭娟生命中的每個重要時刻，使得她開始擔心，若自己也提早離世，女兒就得經歷同樣的痛苦。但她很清楚，死亡總是突如其來，因此下定決心不再拖延，開始提筆寫下想告訴女兒的故事。

朴昭娟把擔任投資分析師時所學到的投資觀念、理財知識及工作觀察等，所有想告訴女兒的話都寫進書裡。她希望當女兒成年邁入社會生活後，在不知道該如何看待金錢、如何賺錢，甚至是如何運用金錢而感到困惑時，這本書能為她帶來幫助。

她並非期待寶貝女兒能一舉躍入投資圈，成為富人。她只強調：「對於年過40的人來說，最後悔的事情通常是『沒有積累財富』。」她強調，「不管結婚與否，都應該要經濟獨立，勤奮地累積財富」。如果不想在40歲時感到後悔，活得很寒酸，就應該建立賺錢和花錢的基本原則，並且遵守這些原則來度日。這麼一來，便不會因沒錢而苦惱，能充滿底氣活著。