從業餘到專業投資人，他75萬起家如今管理近6,000萬資產：不常擊出全壘打，卻能穩打大量安打

作者：上總介（上総介／かずさのすけ）

初次見面，我是投資專家上總介。從我接觸股票投資至今，已經超過了十五年。當時我看到哥哥在投資股票，便試著模仿他，開始跟著投資，這就是我接觸股票的契機。現在我已有七年以上的專職投資經驗，而且沒有一年的年度損益為虧損，至今（二○一三年）已累積了超過一億日圓（依當時匯率，約三千三百萬新臺幣）的資產。

與上班族時期相比，我的生活有了很大的變化。我現在每年會出國旅行四次以上，在日本國內旅行十次以上。二○一三年時，我甚至考慮住在國外操盤。而且成為專職投資人後，我在二○一二年時實現了「長達一個月的暑假」這個夢想，於沖繩盡情享受假期。我把這個假期稱之為「重拾童年時光的暑假」。雖說是暑假，但我也不是直接進入休息狀態，而是先設定好投資策略後才休息。我設計了戰略A到戰略J共十種投資策略。在二○一二年這個「重拾童年時光的暑假」期間，我的獲利高達六百八十萬日圓（依當時匯率，約兩百二十八萬新臺幣）。這就是投資的醍醐味。即使從事與投資無關的活動，只要投資方法正確，也能藉由投資獲利，就像每天待在沖繩海灘上的我一樣。

就現代科學而言，人活不到兩百歲，沒有第二個百年。人生時間有限。雖然我們無法增加時間，但只要我們將目前有限的時間，運用在最有意義的事情上，也能得到與延長壽命相同的效果。如果投資成功的話，就可以將寶貴的時間，花費在對自己來說最有意義的事情上。

然而，在投資上取得成功並不是件容易的事。沒錯，僅憑直覺隨意買賣，不可能賺得到錢。不只賺不到錢，不少人還會因此資產縮水。

正如我剛才所說，「憑直覺隨意買賣，不可能賺得到錢」。

要想在投資上獲利，你的投資行為需要有充分的根據。坊間有許多介紹投資手法的書籍。我自己以前也讀過數百本投資書。其中有些書幾乎毫無價值，但也有某些書會介紹非常實用的投資方法。

任何事情都要按部就班。舉例來說，蓋新房子時要先打好地基，建立穩固的基礎，之後再開始建造上方的建築物。要是地基沒有打好，不管房子蓋得有多華麗，也沒辦法撐太久，很快就會倒塌。

學習投資也是一樣。投資過程中，必須先打好基礎，使根基牢固才行。如果沒有掌握好投資的基本原理，僅學習投資方法中的攻擊技巧就貿然進場，即使一開始因運氣好而有所斬獲，一旦市場出現波動，所有獲利轉眼都化為烏有。相對的，如果投資的基礎扎實，之後即使市場大幅波動，你也能屹立不搖。因此，為了成為成功的投資人，請先了解「正確的投資觀念」。

本書將以六章共三十節的篇幅，介紹正確的投資觀念。另外，也會介紹歷史上的案例，以此加以說明。

我深信，學習歷史事件，是真正理解投資的最佳途徑。因為在投資過程中，投資人常常很難理解「為什麼」要有這樣的思考方式，最後往往只理解到這些投資行為的表面形式。

然而，若要打好投資的基礎，就不能停留在表面部分，而是要深入學習根本的核心觀念才行。若只學習到表面知識，你依舊難以活用；若能掌握到根本的核心觀念，你便可應用在所有情況。而若要說明這些核心觀念，我認為用歷史上的事件來解說，是最有效的方法。

如前所述，要在投資活動中成功，必須打好「投資的地基」。本書的目的，就是幫助讀者們「打好」正確投資觀念的基礎。我會用淺顯易懂的方式呈現這些概念，讓對歷史沒有興趣的讀者，也能享受閱讀本書的樂趣。

至今已有許多財經刊物、雜誌，將我視為成功的投資人。在他們來採訪我時，常會問我：「能不能對讀者稍微透露一些你的特殊投資方法呢？」有時還會有投資講座邀請我參與，甚至開出一筆讓人受寵若驚的金額做為酬勞（不過我都婉拒了）。那些時候，我內心的想法是「其實我沒有什麼特別值得說明的訣竅」。但如果真的這麼說，一定會得到「又來了，別再唬弄我們了」之類的回應。然而事實的確如此。我只是忠實執行投資教科書上的基本知識而已。

那麼，為什麼不使用任何特殊投資方法的我，可以一直以專職投資人為生，並累積高達一億日圓以上的資產呢？就我而言，我至今讀遍了數百本投資書籍、參加了各式各樣的投資講座、閱覽過許多投資人的部落格，也在市場中累積了豐富的實戰經驗，並從中學習到正確的投資觀念。我只是以這個正確的投資觀念為基礎，忠實實踐其基本原則，這樣便能獲取利潤。這就是我投資成功的祕訣。總之，我並沒有使用所謂的「特殊投資方法」。

長年以來，我看過各式各樣的投資人。在我看過的例子中，我發現成功者與失敗者之間有個相當明顯的差異。以下就來介紹這個差異。

首先介紹的是失敗者的例子。

他們在還不曉得「何謂投資」的情況下，就如賭博般投入資金。在獲得足夠的經驗以前，便耗盡了自己的預算。你是否曾聽過「千萬不要碰股票」之類的話呢？這通常是那些不大懂股票投資而虧了大錢的人，或是聽過這些故事的人們常掛在嘴邊的句子。典型的失敗者，往往在了解正確的觀念前，或者在累積到足夠的經驗以前，就已耗盡了資金。這種人常會覺得投資很可怕而不再投資。

那麼，成功者又是如何呢？

大致來說，成功者多少也會經歷一些挫折，但他們可以透過挫折帶來的教訓，累積投資經驗，進而學習到正確的投資觀念。關鍵字就是「投資的經驗」與「正確的投資觀念」。那麼，要怎麼做才會成功呢？很簡單，只要避免重蹈失敗者的作法，模仿成功者的經驗就可以了。

接著來介紹幫助你累積經驗、邁向成功的最佳方法。一開始不要想著賺大錢，而是要盡可能累積無形的投資經驗，一邊學習一邊投資。只要稍微覺得有危險，就要馬上停損，以保住自己的投資資金。保住自身的投資資金，也是在保護自己的投資夢。假設一開始的投資預算是五十萬日圓（約十五萬新臺幣）。請你在半年至一年內盡可能累積投資經驗，並避免讓投資預算減少到四十萬日圓（約十二萬新臺幣）以下。快的話，大概在一到兩個月左右，投資預算就能回升。但此時請不要心急，而是要耐心地繼續累積投資經驗。這種方法看似乏味，但由我過去看過的許多成功投資人與失敗投資人的例子，我確信這種方法是通往成功的最佳捷徑。雖然投資經驗是無形之物，卻是過程中獲得的寶貴財富，請盡可能用少量資金來累積投資經驗。

用角色扮演遊戲來說明的話，應該更為直觀。一般來說，若要打倒某個強悍的怪物，要先打倒許多較弱小的敵人，累積經驗值，提高自己的等級才行。投資也一樣。在投資的世界中，有成千上萬的強悍「怪物」等著你挑戰。為了贏過這些強悍的怪物，必須累積足夠的經驗。這些經驗會成為你手上的黃金之劍。

或許有些人會想要用虛擬交易來代替這個過程，但我完全不建議這麼做。如果只是想要初步熟悉投資環境，虛擬交易或許是個還不錯的工具，但若想得到經驗，還是要用自己的錢投資才行。

說了這麼多，最後，我想稍微談談本書標題「正確的投資觀念」。

我的投資勝率其實並不高，大約在五成到六成之間。換言之，我的交易其實常常虧錢。不過，即使虧錢也不會對我造成致命傷，最後我還是會贏回來。

觀察投資市場多年的我認為，成功者就是在說那些不會自我毀滅的人。相對的，不會成功的人則往往因為自我毀滅而失敗，且占了市場中的壓倒性多數。這也是正確的投資觀念之一。

不管你是正要開始投資的人，還是已經開始投資卻不順利的人，請把這本書當成奠定投資基礎的教科書。如果你是投資界的老手，則可透過本書再次確認基礎的正確投資觀念。如果本書有幫到各位的忙，那就太棒了。祝各位都能在市場中成功。

本文摘錄自奇光出版的《不確定性時代的投資兵法：從歷史中領悟30個「不敗」投資觀念》

作者：上總介（上総介／かずさのすけ）

出生於千葉縣館山市，現為一家資產運營公司的經營者，是連續7年以上無虧損（全年損益）的專業投資人。以高防禦力作為投資的核心策略，即使在2006年的活力門（Livedoor）事件、2008年的雷曼兄弟事件、2011年的東日本大震災中，仍能保持極為穩定的獲利。

從最早的250萬日圓（約75萬新臺幣）起家，如今管理的資產總額已超過2億日圓（約5600萬新臺幣），且每年持續增長。雖然不常擊出全壘打，卻能穩定打出大量安打，逐步累積投資收益，多次被各大理財雜誌與媒體報導。其部落格「上総介の投資日記」於2021年3月底停止公開更新前已累積千萬點閱，於排行榜中長期位居前列，擁有極高人氣。

同時也是知名旅人，已走遍日本47個都道府縣，造訪過35個國家。精通歷史，熱衷巡禮古戰場、日本全國各地的古城、歷史資料館，並將歷史智慧運用在投資策略上。