週四台股仍持續先前震盪整理走勢，早盤以上漲16點開出後，指數維持於平盤之上小幅震盪，午盤過後在賣壓再度沉重下，指數由紅翻黑緩步走低，最後仍無力翻回平盤之上，終場以8990點作收，下跌18點，成交量縮為1499億。

就盤面結構而言，週四台股雖有金融股止跌走穩的表現，但佔大盤成交比重58%的電子股卻再度轉弱，前日強勢的面板族群僅見一日行情，IC設計類股拉回迅速，加上大型權值股仍然持續下挫，使得大盤失去撐盤主力，再度失守9000點關卡。

整體盤勢，週四台股仍維持震盪格局，多空雙方持續對峙，成交量則再度萎縮，亦意味著市場資金縮手，於目前相對高檔位置之多方相對不利。就技術面而言，雖然盤勢持續於區間壓縮整理，但空方逐漸具備盤面優勢，多方確有不轉強即轉弱的危機，若多方無法以放量上攻化解的話，未來盤勢將持續有拉回整理的可能。(週四外資成交金額為548億，三大法人合計成交金額為754億。)

期貨市場方面，週四四大期指持續上下沖刷的震盪走勢，不過波動程度已有減緩，但多空對峙的態勢仍相當明顯，且期指間強弱勢表現亦大不相同，近日走勢仍有出現突破性方向的可能性。終場台指期跌幅0.07%；電子期跌幅0.46%；金融期漲幅0.96%；摩台期平盤作收。

台指期週四上下震盪，以帶長上影線之十字K作收，仍位於5、10日均線之下，短線轉弱跡象明顯，空方力道逐漸具盤面優勢。再就綜合兩日盤面走勢來看，先前大幅擺盪劇烈之盤勢已逐漸收斂至有產生轉折的可能性，未來幾日多方若無法適時轉強，則建議操作上恐應偏空思考為宜。

價差方面，週三四大期指除了金融期與摩台期之外，其餘二期指仍以逆價差作收，不過逆價差幅度有見縮小，台指期逆價差幅度24點，而摩台期反以小幅正價差作收，但外資法人仍於現貨大幅賣超111億，與期貨市場操作並未同步。法人大戶動態，前十大交易人台指5月份合約為淨空單8,018口，較前日減少608口；特定法人5月份合約淨空單8,877口，較前日減少1619口。

選擇權方面，選擇權5月合約P/C Ratio降為0.97，轉為偏空結構。週四5月買權未平倉口數仍於9200點以上之價位區持續累積，最大未平倉於9600點，上檔壓力下移至9200點；賣權未平倉口數增加區亦持續於8000~8900點之序列價位，最大未平倉位於8500點，下檔支撐仍為8800點。價平 Call & Put 隱含波動率週四為21.87%及22.60%，於連日區間震盪走勢下，兩者同步呈現小幅下降的情況。