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也許貧富不均的問題會輾過你我身旁的大多數人!但如同經濟學者托瑪.皮凱提所說,知識的傳播以及對技能培訓的投資可以反轉上述趨勢。讓我們共同在此方向努力!
2021~2025年期間,即使經歷2022年美股熊市,他持有的三檔核心股票——Nvidia(輝達)、Eli Lilly(禮來)、Goldman Sachs(高盛),仍分別創下70%、35.5%、25.1%的年化報酬率,遠遠超越S&P 500僅約12%的年化漲幅。這三家公司分別代表AI算力、減肥藥、投資銀行三大高成長賽道,是賽道優先理念的最佳驗證。 作者指出,真正的高報酬來自對「趨勢結構」的掌握,而非股價波動。投資者若能辨識哪些賽道具備「五年以上高速成長潛力」,並聚焦該領域中的領先或龍頭公司,自然能享有長期複利的報酬。例如AI賽道中,Nvidia透過GPU成為算力核心;減肥藥賽道的 Eli Lilly,掌握GLP-1藥品療效優勢,後來居上成為全球醫藥龍頭;金融服務與併購賽道的高盛,掌握疫情後企業上市與併購風潮,持續透過資產管理與投資銀行業務擴大領先優勢。
他發現,選股的關鍵不僅是公司本身,還在於它所處的「賽道」。投資於市場規模龐大、成長力強、獲利高且具競爭壁壘的優質賽道,才能讓持股長期創造複利高報酬。創投時期,公司內部要求每項投資的年化報酬率要達40%以上,這意味著五年投資報酬要翻五倍。要達成這樣的目標,關鍵就在挑中成長最快的賽道,並嚴守估值紀律與風險控管。
每一筆投資,其實都是一個關於「未來的選擇」——選擇學習、選擇紀律、選擇成為一個能掌控自己人生的人。
編按:作者十多年的時間讓100萬台幣的資產成長10倍以上。這當然是優異的報酬率,不過更重要的是,他進行投資決策時,不會忘記以下三個問題。如果遇到崩盤,你有沒有勇氣加碼?有沒有錢加碼?最後一個問題常被投
這是幾年前某某證券的自營部門因為收到美光併購華亞科的消息,事前在市場上大買華亞科的股票想要套利。結果遇上了罕見的併購延遲,結果某某證券的自營部門大虧數億元,逼得該證券當年度狂逼經紀部門業績,要讓經紀部門的獲利補上自營部門的虧損,那時真的很同情某某的經紀部門,要幫自營部門背鍋。
筆者就以親人的經驗當作分享,筆者是新竹縣人老家竹東,距離新竹科學園區大約10至15分鐘的車程,親人是很早期就會投資股票的股票一族,因為國中幹事的身分,因此同事很多女老師的先生都在竹科工作(是高級工程師或是主管)。
編按:作者在讀完歐美及日本,有關財務自由的著作後發現,達成財務自由的關鍵在節約。如果你認為每月存下70%的收入是非常人所能為,那麼把儲蓄率提升至30%,並採用5%左右年化報酬率的投資工具(大盤是7%)
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