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 寶來曼氏下單 |
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| 國內期貨選擇權 |
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| 國外期貨平台 |
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| 期權研究院 |
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| 買進勒式》 |
2007/07/01 |
 掌握行情波動報酬 買進勒式 提早布局 |
| •楊智皓（大華期貨分析師） |
| 所謂的買進勒式就是同時買進價外的買權或賣權，以掌握行情大幅上漲或下跌時所可以賺取的獲利，由於選擇權商品買方只要付出有限的權利金，就有機會可以得到數倍權利金的利潤… |
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| 時間價差》 |
2007/02/04 |
| 選擇權Theta時間價值策略 |
| •兆豐期貨研究部提供 |
| 勒式賣出策略有許多考慮的操作性變數，動態勒式部位與隱含波動度加入策略模組後，所需考慮的策略變數相對較為複雜，也增加了時間價值策略的困難度。 |
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| 其他策略組合》 |
2006/09/10 |
| 隱含波動度與選擇權操作策略 |
| •李嘉鴻（兆豐期貨研究員、期貨分析師） |
| 操作選擇權的二個主要方向性策略，以下概念性的區分為Delta方向及Imp Vol方向，以台指選擇權為例，Delta方向即當預期台指加權指數上漲時，買進Call或賣出Put，反之，預期台指加權指數下跌時，買進Put或賣出Call，Imp Vol 的方向性操作，則以Imp Vol變化的方向為操作的主軸，當預期市場行情持續盤整或降溫時，則賣出選擇權(Call、Put皆同)，反之預期市場行將加大波動幅度或加溫熱絡時，則買進選擇權(Call、Put皆同)。 |
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| 其他策略組合》 |
2006/07/09 |
| 掩護性買權交易策略 |
| •劉文浩（康和期貨研究員） |
| Covered call是專業基金經理人常用的一種交易策略，其廣受歡迎的原因來自於它的單純性以及低風險性。要執行covered call，首先投資人用S元買進某一檔股票（stock），然後賣出該檔股票的買權（call），收取權利金C，期初的支出為S-C，ST=現股結算時的股價，X=買權履約價。 |
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| 時間價差》 |
2006/05/11 |
| 難以揮去的時間價差 (下) |
| •記者 賴育漣 |
| 原以為走下了那一段樓梯，王先生及他的女兒小恬只會存在我的記憶裡，沒想到三個月後，我又接到王先生的電話… |
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| 時間價差》 |
2006/05/04 |
| 難以揮去的時間價差 (上) |
| •記者 賴育漣 |
| 王先生的個案發生在去年4月底，他是以選擇權為主要交易商品。選擇權跟期貨不同，選擇權存在時間價值，遠月份的選擇權因為內含較長的時間價值，不可能比近月份的價格還要低，但去年… |
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